Société Générale et Mariner Investment Group réalisent une titrisation synthétique à impact de 3,4md de dollars

Société Générale, l’un des tout premiers groupes européens de services financiers, et Mariner Investment Group annoncent la finalisation de Jupiter, opération de transfert de risque portant sur un portefeuille diversifié de financements de la Banque de 3,4 milliards de dollars. Cette opération vise également à inciter l’octroi de nouveaux financements à Impact Positif*, ce qui est nouveau pour ce type de transaction.  Mariner Investment Group, société de conseil en gestion alternative et filiale détenue majoritairement par ORIX USA, investit dans une tranche junior du portefeuille par l’intermédiaire de sa plate-forme IIFC, dédiée à sa stratégie de transfert de risque.

Le portefeuille Jupiter est composé de plus de 250 prêts octroyés dans environ 40 pays à travers le monde ; il s’agit principalement de financements structurés, couvrant de nombreux secteurs dont l’Énergie, les Infrastructures, le Transport Maritime et Aérien, les Métaux & Mines, l’Immobilier ainsi que les Technologies, Media et Télécommunications, où Société Générale détient une franchise de premier plan.

Cette opération synthétique de transfert de risque portant sur un portefeuille de financements structurés se distingue par sa taille mais également par son caractère innovant d’allocation de capital en faveur de transactions à Impact Positif. La Banque s’engage à investir 25% du capital libéré dans de nouveaux financements à Impact Positif au cours des trois prochaines années. En libérant les fonds propres du portefeuille de crédits existants et en les réallouant à des nouveaux projets à Impact Positif, Société Générale et Mariner affirment leur volonté de contribuer à l’avancement des Objectifs de Développement Durables établis par les Nations Unies. 
En outre, si la Banque parvient à redéployer la moitié du capital libéré dans des financements à Impact Positif d’ici 4 ans, Mariner s’engage à réduire le coupon payé par Société Générale au titre de l’opération, encourageant la Banque à dépasser son objectif de réallocation du capital en faveur de financements à Impact Positif.

Jupiter s’ajoute aux transactions de transfert de risque à impact déjà réalisées par Mariner Investment Group à travers la plate-forme IIFC dont le volume atteint plus de 7 milliards de dollars. Parmi ces transactions figure l’opération de titrisation synthétique réalisée à l’automne 2018 avec la Banque Africaine de Développement, d’un montant d’un milliard de dollars ; une première opération d’utilisation des stratégies de transfert du risque de crédit sur un nouveau segment encore inexploré des marchés financiers.

Contacts presse
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Mariner Investment Group:
David Press
Tel: (917) 721-7046
david@feverpress.com

Note aux Éditeurs :
* La Finance à Impact Positif se caractérise par le financement de toute activité produisant un impact positif sur l’un des trois piliers du développement durable (l’économie, la société, l’environnement) tout en s’assurant que les impacts négatifs potentiels ont bien été identifiés et correctement gérés de manière efficace.

En savoir plus sur l’offre « Finance Durable et à Impact Positif » de Société Générale :
- Novembre 2017 : Société Générale lance une offre « Finance Durable et à Impact Positif » au sein des activités de banque de grande clientèle et solutions investisseurs
- Juin 2019 : Société Générale poursuit le développement de son offre « Finance Durable et à Impact Positif »
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