Résultats au 31 décembre 2023

APRÉS UNE ANNÉE 2023 DE TRANSITION ET DE TRANSFORMATION, 
UNE ANNÉE 2024 CENTRÉE SUR L’EXÉCUTION DE LA NOUVELLE FEUILLE DE ROUTE STRATÉGIQUE

RÉSULTATS ANNUELS  
Revenus à 25,1 mds d’euros, en baisse de -7,6% /2022 
Coefficient d’exploitation publié à 73,8%, frais de gestion stables (+0,3% /2022) à périmètre constant[1], charges de transformation d’environ 730 millions d’euros en 2023 
Coût du risque bas à 17 points de base, maintien d’un stock élevé de provisions sur encours sains à ~3,6 mds d’euros à fin 2023 
Résultat net part du Groupe à 2,5 mds d’euros, en hausse de +37% /2022 
Rentabilité publiée (ROTE) à 4,2% 
Ratio de CET 1 à 13,1%[2] à fin 2023, environ 340 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire 
Liquidity Coverage Ratio à 160% à fin 2023 
Base de dépôts en hausse d’environ +4% /2022

RÉSULTATS TRIMESTRIELS  
Revenus trimestriels à 6,0 mds d’euros, en baisse de -9,9% /T4-22 
Coefficient d’exploitation publié à 78,3% au T4-23, frais de gestion en baisse de -1,5% /T4-22 à périmètre constant1  
Coût du risque bas à 24 points de base au T4-23  
Résultat net part du Groupe à 430 millions d’euros, en baisse de -60% /T4-22  
Rentabilité publiée (ROTE) à 1,7%  

FAITS MARQUANTS  
Performances annuelle et trimestrielle très solides de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs ainsi que de la Banque de détail à l’International 
Début du rebond de la marge nette d’intérêt de la Banque de détail en France au quatrième trimestre, dans une année marquée par l’impact négatif des couvertures à court terme 
Record annuel et trimestriel en termes d’acquisition organique de clients pour BoursoBank, seuil de 6 millions de clients atteint en janvier 2024 
Fixation des composantes financières du prix d’acquisition de LeasePlan, ayant notamment conduit à une réduction de 220 millions d’euros du montant d’écart d’acquisition 
Renforcement des engagements ESG, à travers notamment une réduction de 80% de l’exposition au secteur de la production de pétrole et de gaz d’ici 2030 vs. 2019, la signature de nouveaux partenariats avec l’IFC et The Ocean CleanUp et la fixation de nouvelles cibles d’alignement NZBA sur 7 secteurs

DISTRIBUTION AUX ACTIONNAIRES 
Proposition d’une distribution[3] d’environ 1 md d’euros, équivalente à 1,25 euro par action[4], soit :

• un dividende en numéraire de 0,90 euro par action proposé à l’Assemblée Générale
• un programme de rachat d’actions, d’environ 280 MEUR, équivalent à 0,35 euro par action

2024 : UNE ANNÉE D’EXÉCUTION STRATÉGIQUE ET D’AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE 
Renforcement de la performance commerciale, à travers notamment le déploiement des nouveaux modèles relationnels et de la réorganisation des front offices dans les franchises cœurs (mise en place du nouveau modèle des réseaux France, refonte de l’organisation des activités de Financement et de Conseil et transformation profonde d’Ayvens)  
Gestion du portefeuille d’activités, avec notamment la finalisation des cessions annoncées (en complément de celles des filiales au Congo et au Tchad déjà effectives)  
Amélioration linéaire de l’efficacité opérationnelle (environ 500 millions d’euros d’économies brutes supplémentaires en 2024 avec 750 à 800 millions d’euros de charges de transformation)  
Consolidation d’un profil de liquidité solide et d’un ratio de capital élevé avec une croissance organique limitée des RWA (croissance attendue inférieure à 1% par rapport à 2023)  
Gestion rigoureuse des risques  
Maintien du rythme dans le déploiement de nos initiatives et ambitions stratégiques en matière d’ESG

CIBLES FINANCIÈRES 2024[5]  
Croissance des revenus supérieure ou égale à +5% /2023[6]  
Coefficient d’exploitation inférieur à 71% en 2024  
Coût net du risque compris en 25 et 30 points de base en 2024  
Rentabilité (ROTE) supérieure à 6% en 2024  
Ratio de CET 1 à environ 13% à fin 2024

Slawomir Krupa, Directeur Général du Groupe, a commenté :
« 2023 était une année de transition et de transformation. La dynamique exceptionnelle de BoursoBank, la force de nos franchises dans la Banque de Grande Clientèle et de Solutions Investisseurs, la performance de nos activités bancaires internationales dans toutes les régions ainsi que la capacité de notre nouvelle banque en France et d’Ayvens à engager des transformations sans précédent sont autant de motifs de satisfaction. En même temps, 2023 a été marquée par une forte baisse de la marge d’intérêt dans la Banque de détail en France et des coûts d’intégration de LeasePlan élevés mais aussi par une gestion rigoureuse des coûts, des risques et du capital. 

Avec notre nouveau plan stratégique et financier, présenté en septembre 2023, nous écrivons un nouveau chapitre dans l’histoire du Groupe qui, depuis 160 ans, accompagne des millions de clients dans le cadre de relations à long terme responsables. A leur service jour après jour, nous soutenons leur développement et leurs projets, et notre contribution à leur croissance et à la réalisation de leur potentiel fait notre fierté. 

Notre ambition est de positionner Société Générale parmi les banques européennes de premier plan, solide et durable et de créer de la valeur à long-terme pour toutes nos parties prenantes y compris par un engagement univoque en faveur des objectifs de développement durable définis par les Nations Unies. 

Nous abordons avec confiance et détermination l’année 2024, celle d’une exécution méticuleuse de la feuille de route et d’un engagement sans faille pour la réalisation de nos objectifs financiers qui passe notamment par une efficacité opérationnelle accrue. Nous rendrons compte de nos avancées de façon précise, régulière et transparente. »