CHIFFRES CLÉS 
ET PRÉSENTATION DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

1.1Historique

Le 4 mai 1864, Napoléon III signe le décret donnant naissance à Société Générale. Fondée par un groupe d’industriels et de financiers portés par des idéaux de progrès, la Banque nourrit l’ambition de « favoriser le développement du commerce et de l’industrie en France ». 

Dès ses premières années d’existence, Société Générale se place au service de la modernisation de l’économie et prend les contours d’une banque diversifiée, à la pointe de l’innovation en matière de financement. Son réseau d’agences connaît un développement rapide sur l’ensemble du territoire national, passant de 46 à 1 500 guichets entre 1870 et 1940. Pendant l’entre-deux-guerres, la Banque devient le premier établissement de crédit français en termes de dépôts. 

Dans le même temps, Société Générale acquiert une dimension internationale en contribuant au financement d’infrastructures indispensables au développement économique de plusieurs pays d’Europe, des Amériques et d’Afrique du Nord. Cette expansion s’accompagne de l’implantation d’un Réseau de Détail à l’étranger. Dès 1871, la Banque ouvre une succursale à Londres. À la veille de la Première Guerre mondiale, elle est déjà présente dans 14 pays, soit directement, soit par le biais de ses filiales. Ce dispositif est ensuite complété par l’ouverture de guichets à New York, Buenos Aires, Abidjan, Dakar, ou par la prise de participations dans le capital d’établissements financiers en Europe centrale. 

Nationalisée par la loi du 2 décembre 1945, la Banque joue un rôle actif dans le financement de la reconstruction du territoire français. Durant la période des Trente Glorieuses, Société Générale connaît une forte croissance et contribue à la diffusion des techniques bancaires en lançant des produits innovants qu’elle met au service des entreprises, comme les crédits à moyen terme mobilisables ou le crédit-bail où elle occupe une position de premier plan.

À la faveur des réformes bancaires consécutives aux lois Debré de 1966-1967, Société Générale démontre sa capacité à s’adapter à son nouvel environnement. Tout en continuant à soutenir ses entreprises partenaires, le Groupe n’hésite pas à orienter son activité vers une clientèle de particuliers. Il accompagne ainsi l’essor de la société de consommation en diversifiant ses offres de crédit et d’épargne auprès des ménages.

En juin 1987, le Groupe est privatisé. Son capital est introduit en Bourse avec succès et s’ouvre aux salariés. Le Groupe développe une stratégie de banque universelle notamment au travers de sa Banque de Financement et d’Investissement pour accompagner le développement à l’international de ses clients. En France, il étoffe ses réseaux en créant Fimatex (1995), devenu Boursorama puis BoursoBank, aujourd’hui leader de la banque en ligne, et en acquérant le Crédit du Nord (1997). À l’étranger, il s’implante notamment en Europe centrale et orientale (Komerčni banka en République tchèque, BRD en Roumanie) et consolide son axe de développement en Afrique (Maroc, Côte d’Ivoire, Sénégal, etc.). S’appuyant sur le professionnalisme de ses équipes et la relation de confiance qu’elle a bâtie avec ses clients, la Banque poursuit une dynamique de transformation en adoptant une stratégie de croissance durable, portée par ses valeurs d’esprit d’équipe et d’innovation, de responsabilité et d’engagement.

En 2023, le Groupe a concrétisé deux projets stratégiques majeurs : le lancement de la nouvelle Banque de détail en France, SG, issue du rapprochement des deux réseaux Société Générale et Crédit du Nord et la création d’Ayvens, leader de la mobilité durable issu de l’acquisition de LeasePlan par ALD Automotive. 

Le Groupe compte actuellement plus de 126 000 collaborateurs actifs(1) dans 65 pays. 

Fort de 160 ans d’expertise au service de ses clients et du développement durable des économies, Société Générale entend s’appuyer sur cet héritage pour mieux se projeter vers l’avenir.

1.2Présentation de Société Générale

Société Générale est une banque européenne de premier plan avec plus de 126 000 collaborateurs au service d'environ 25 millions de clients dans plus de 60 pays à travers le monde. Nous accompagnons le développement de nos économies depuis près de 160 ans, en proposant à nos clients entreprises, institutionnels et particuliers un large éventail de services de conseil et de solutions financières à valeur ajoutée. Nos relations durables et de confiance avec les clients, notre expertise de pointe, notre capacité d’innovation unique, nos compétences ESG et nos franchises leader font partie de notre ADN et servent le cœur de notre objectif : créer de la valeur durable pour toutes nos parties prenantes. 

Le Groupe opère dans trois domaines d’activités complémentaires, intégrant des offres ESG pour l’ensemble de ses clients :

• la Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances avec la banque de détail SG, les activités de banque privée, les activités d’assurance et BoursoBank, leader de la banque en ligne ;

• la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, acteur de premier plan qui propose des solutions sur mesure aux grandes entreprises et investisseurs avec un leadership mondial unique dans les dérivés actions, les financements structurés et l’ESG ;
• la Banque de détail à l’international, Services de Mobilité et de Leasing, regroupant des banques universelles bien établies sur leurs marchés (en République tchèque, en Roumanie et dans plusieurs pays d’Afrique), Ayvens (nouvelle marque ALD - LeasePlan), acteur mondial de la mobilité durable, ainsi que des activités de financements spécialisés. 

Engagée à construire avec ses clients un avenir meilleur et durable, Société Générale entend être un partenaire de premier plan dans la transition environnementale et le développement durable en général. 

Le Groupe figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Bloomberg Gender-Equality Index, Refinitiv Diversity and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et zone euro), STOXX Global ESG Leaders Index, et MSCI Low Carbon Leaders Index (Monde et Europe). 

1.3Une stratégie claire pour un avenir durable

L’ambition du Groupe repose sur une stratégie et une feuille de route claires pour un avenir durable : être une banque robuste aux performances solides et durables qui contribue aux objectifs de développement durable.

Le renforcement de la solidité de la banque constitue un enjeu prioritaire pour le Groupe. Cela passe notamment par la poursuite du rehaussement du ratio de capital du Groupe avec un objectif désormais fixé à 13% en 2026 sous Bâle IV. L'atteinte de cette cible repose en particulier sur une allocation et une utilisation du capital performantes, l’amélioration de l’efficacité opérationnelle et la simplification du portefeuille autour d’un business model cohérent, intégré et synergétique s’appuyant sur ses franchises cœur, tout en maintenant une gestion des risques aux meilleurs standards.

Le Groupe entend s'appuyer sur des activités performantes et durables au sein d’un modèle solide de banque diversifiée adapté aux besoins d'environ 25 millions de clients (entreprises, institutionnels et particuliers) et centré autour de trois pôles d’activité :

• Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances ;
• Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs ;
• Banque de détail à l’international, Services de Mobilité et de Leasing.

Dans la Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances, le Groupe entend, d'une part, tirer parti du nouveau modèle opérationnel de son nouveau réseau SG pour renforcer les synergies avec les activités d’Assurances et de Banque Privée tout en améliorant l’efficacité opérationnelle et, d'autre part, accélérer le développement de BoursoBank afin d’atteindre 8 millions de clients en 2026 et augmenter la création de valeur à long-terme. Au travers d’une proposition de valeur renforcée, le Groupe entend être le partenaire de référence des entreprises, professionnels, et des clients aisés et fortunés ainsi que des clients digitaux, tout en étant une banque responsable pour l’ensemble de ses contreparties.  

Dans les métiers de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, le Groupe poursuit sa stratégie initiée en 2021 visant à renforcer la solidité et la rentabilité de son modèle. En s’appuyant sur son positionnement de banque de grande clientèle européenne de premier plan et de partenaire de confiance pour ses clients, le Groupe entend extraire davantage de valeur de ses franchises de premier plan, notamment à travers le déploiement d’approches innovantes, tout en continuant à améliorer l’efficacité opérationnelle et en optimisant ses ressources en particulier en capital. Les récents partenariats avec AllianceBernstein et Brookfield illustrent par exemple la capacité du Groupe à développer des solutions novatrices pour élargir l’offre et la proposition de valeur à destination des clients.

Au sein du pôle Banque de détail à l’international, Services de Mobilité et de Leasing, les activités de banque de détail à l’international ont pour principal objectif de délivrer des performances durables supérieurs au coût du capital à travers notamment la mise en place d’un modèle plus compact et plus efficace permettant également d’offrir une expérience clients de premier plan. A travers ses activités de mobilité et de leasing, qui s’appuient principalement autour d'Ayvens, suite à la finalisation de l’acquisition de LeasePlan par ALD, le Groupe entend se positionner comme un leader mondial dans l’écosystème de la mobilité. 

De manière générale, le Groupe entend poursuivre son développement commercial en apportant à ses clients des solutions financières responsables et innovantes à travers la qualité de ses services, la valeur ajoutée de ses offres et l’innovation, y compris digitale, dans un souci d’amélioration de la satisfaction clientèle. A ce titre, le Groupe mène en parallèle de nombreuses initiatives en matière de transformation digitale et d’efficacité opérationnelle.

Renforcer la culture de performance et de responsabilité est également une priorité du Groupe. Pour ce faire, le Groupe s’est fixé des objectifs d’amélioration du niveau d’engagement des collaborateurs, de réduction de l’écart de rémunération entre les hommes et les femmes ainsi que des objectifs de diversité au sein des équipes dirigeantes. Le Groupe a modifié ses principes de reporting financier pour promouvoir cette culture de responsabilité.

Pleinement engagé dans la mise en oeuvre des initiatives stratégiques présentées en septembre 2023, le Groupe a pour principaux objectifs financiers les éléments suivants :

• un ratio CET 1 robuste à 13% en 2026 après mise en œuvre de Bâle IV ;
• une croissance annuelle des revenus attendue entre 0% et 2% en moyenne sur 2022-2026 ;
• une efficacité opérationnelle accrue avec un coefficient d’exploitation inférieur à 60% en 2026 ;
• un coût du risque attendu entre 25 et 30 points de base sur la période de 2024 à 2026 ;
• une rentabilité des fonds propres tangibles comprise entre 9% et 10% en 2026 ;
• un objectif de LCR (Liquidity Coverage Ratio) supérieur ou égal à 130% et un objectif de NSFR (Net Stable Funding Ratio) supérieur ou égal à 112% tout au long du cycle ;
• un ratio de NPL (Non Performing Loans) cible compris entre 2,5% et 3% en 2026 ;
• un ratio de levier compris entre 4% et 4,5% tout au long du cycle ;
• un ratio de MREL supérieur ou égal à 30% des encours pondérés par les risques (« RWA ») tout au long du cycle ;
• l’application d’une politique de distribution responsable fondée sur un taux de distribution compris entre 40% et 50% du résultat net publié(2), avec une distribution répartie de manière équilibrée à compter de 2024 entre le versement d’un dividende en numéraire et le rachat d’actions.

Être un leader de l'ESG

Dans un monde impacté par le changement climatique, les enjeux environnementaux et les évolutions sociétales, une banque comme Société Générale a un rôle majeur à jouer. Conformément à sa raison d’être, le Groupe place les enjeux ESG au cœur de son ambition d’être une banque européenne de premier plan robuste et durable.

La transition vers des économies bas carbone et durables expose tous les acteurs économiques à des défis complexes et multiformes. Les relever impose de prendre en compte les dimensions économiques mais aussi stratégiques, technologiques, géopolitiques et sociales des effets de la transition. Convaincu que cet effort doit être mené collectivement, le Groupe a la volonté d’accompagner ses clients dans leurs efforts de transition et de coopérer avec l’ensemble de ses parties prenantes.

À cet effet, Société Générale s’est engagé à contribuer à hauteur de 300 milliards d’euros à la finance durable à l’horizon 2025. Le Groupe met à disposition de ses clients des solutions de financement et d’investissement adaptées à l’évolution de leurs besoins. Afin d‘être à même d’accompagner ses clients à relever ces défis et de répondre aux attentes de ses parties prenantes, le Groupe poursuit sa propre transformation et intègre la prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux dans l’ensemble de ses processus de décision.

Lors de la présentation en septembre 2023 de son plan stratégique à l'horizon 2026, le Groupe a annoncé plusieurs mesures d’envergure pour renforcer son rôle d’acteur de premier plan dans la transition vers un monde durable. Placé au cœur de la feuille de route du Groupe, l’ESG est un impératif qui fait partie de la trajectoire stratégique de l’ensemble des métiers.

Le Groupe a annoncé une accélération de la décarbonation de ses activités avec la fixation d’objectifs de réduction de son exposition aux secteurs de l’exploration et de la production de pétrole et de gaz. En tant que membre fondateur de la Net Zero Banking Alliance (NZBA), programme lancé en 2021 dans le cadre de l’initiative financière du Programme des Nations unies pour l’Environnement (UNEP-FI) qui compte aujourd’hui 130 établissements bancaires, le Groupe a annoncé s’être fixé d'ores et déjà des cibles sur 9 secteurs des 12 secteurs concernés, afin d’aligner ses portefeuilles de financement avec des trajectoires compatibles avec les objectifs de l’Accord de Paris, en commençant avec des cibles à court et moyen terme. 

La stratégie environnement du Groupe repose sur trois axes : accompagner les clients dans leurs efforts de transition, gérer l’impact des activités du Groupe sur le climat et gérer les facteurs de risques environnementaux. Le Groupe fait évoluer ses métiers en capitalisant sur ses expertises sectorielles pour accompagner ses clients et développe des solutions innovantes. Convaincu que son rôle dans la transition ne se limite pas au financement de technologies déjà éprouvées, le Groupe veut être en mesure d’accompagner l’émergence de nouveaux acteurs mettant en œuvre de nouvelles technologies et de nouveaux modèles d’affaires.

C’est dans cette optique que le Groupe a aussi l’ambition de renforcer son investissement dans des solutions et partenariats innovants afin de générer davantage d’impact. Conscient de l’importance d’une coopération au niveau international et de la valeur d’un apport d’expertise extérieure, le Groupe renforce son partenariat avec l’International Finance Corporation (IFC), membre du groupe Banque Mondiale, sur des projets de finance durable. Il a par ailleurs annoncé la mise en place d’un conseil consultatif scientifique pour enrichir la réflexion stratégique à partir d’avis d’experts sur les sujets relatifs au climat, à la nature, aux questions sociales et au développement durable. Le Groupe a aussi annoncé le lancement d’un fonds d’investissement pour la transition de 1 milliard d’euros qui vise à soutenir les acteurs de la transition, les technologies vertes, les solutions fondées sur la nature et des projets de finance à impact. Ce fonds procure de nouveaux moyens d’intervention en permettant notamment d’accompagner de nouveaux acteurs de la transition.

Enfin, enraciner une culture de la responsabilité et être un employeur responsable sont des priorités pour le Groupe qui a décidé d’amplifier son action en faveur de la mixité en allouant 100 millions à la réduction de l’écart de rémunération entre les hommes et les femmes. De même, Société Générale se fixe l’objectif d’avoir au moins 35% de femmes dirigeantes (Top 250) au niveau mondial à l'horizon d’ici à 2026.

Le Groupe a à cœur de contribuer aux Objectifs de Développement Durable des Nations Unies. L’ambition RSE du Groupe est déclinée selon quatre axes stratégiques, qui permettent de contribuer à un certain nombre de ces objectifs. Les deux premiers axes stratégiques – Transition écologique et Développement des territoires – constituent les piliers de l’action du Groupe en faveur de la transition. Les deux autres axes – Employeur responsable et Culture de la responsabilité – constituent le socle d’une banque responsable.

L’ensemble des métiers du Groupe positionnent les enjeux ESG dans leur feuille de route stratégique. Fort de son ancrage régional, la Banque de détail en France a pour ambition d’accompagne ses clients – particuliers, entreprises et collectivités – dans la transition énergétique en développant une gamme complète de solutions ESG. De même, la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs entend rester la banque la plus innovante en matière de solution ESG alors que la Banque de détail à l’international a pour objectif de se positionner comme leader de l’ESG sur l’ensemble de ses régions. Enfin, Ayvens, filiale de leasing, se fixe trois priorités pour développer la mobilité durable : conseiller ses clients sur les solutions les plus écologiques, faciliter le choix de l’électrique et proposer des solutions de mobilité intégrées (Mobility-as-a-Service).

Faire face à ces nouveaux enjeux implique une transformation d’ampleur de l’ensemble du Groupe. La RSE ne pouvant plus être le domaine d’experts, une acculturation d’ampleur et le développement de compétences à grande échelle sont requis pour relever les défis de la transition. Le Groupe déploie à cet effet un vaste plan de formation en interne.

En tant qu’acteur responsable, le Groupe maintient aussi son objectif de réduire de 50% d’ici à 2030 l’empreinte carbone de son propre fonctionnement. Ce sens des responsabilités s’illustre aussi à travers les actions de la Fondation Société Générale visant à accélérer les actions de mécénat en soutien à la culture, à l’éducation et à l’insertion professionnelle.

La capacité à innover dans l’ensemble des métiers, l’engagement au sein de coalitions internationales pour définir de nouveaux standards et un sens aigu des responsabilités en tant que banque sont indispensables pour consolider le positionnement de leader du Groupe. Les engagements forts pris dans le cadre du plan stratégique 2023-2026, la déclinaison de l'ambition RSE et l’opérationnalisation de la gestion des facteurs de risque ESG permettent au Groupe de poursuivre sa transformation, de contribuer à construire les méthodes et les solutions qui permettront le changement et d’accélérer les actions en faveur de la transition.

Le Groupe vise à garder un positionnement de pionnier et prépare l’avenir en développant ses capacités sur des sujets tels que le développement de l’économie circulaire, la préservation de la nature et la gestion de l’eau. Il continue d’ancrer, à tous les niveaux de son organisation, une culture de responsabilité, et poursuit le renforcement de son dispositif de contrôle interne, notamment la fonction Conformité, pour se situer au niveau des plus hauts standards de l’industrie bancaire. Par ailleurs, Société Générale a finalisé le déploiement de son programme Culture et Conduite, permettant d’appliquer au sein de toute l’entreprise des règles de conduite et un socle de valeurs communes fortes.

Perspectives

Dans une année 2023 toujours marquée par un environnement géopolitique, économique et financier complexe et incertain, le Groupe a délivré de bonnes performances commerciales dans la plupart de ses métiers en particulier au sein de la Banque de détail à l‘International et de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs. En parallèle, le Groupe a maintenu une gestion disciplinée de ses coûts, en légère hausse malgré un contexte inflationniste. Néanmoins, la performance du Groupe en 2023 a été marquée notamment par l’impact négatif des couvertures court terme de la marge nette d’intérêt dans la Banque de détail en France et par des coûts d'intégration de LeasePlan élevés. 

Des étapes clés ont également été franchies avec succès dans l’exécution des principales initiatives stratégiques avec notamment :

• la réalisation de la fusion juridique des réseaux Société Générale et des banques du groupe Crédit du Nord, et la migration informatique des clients du groupe Crédit du Nord sur le système d’information de Société Générale ;
• l’accélération du développement de sa banque digitale BoursoBank, avec le renforcement du positionnement de leader sur le marché français avec plus de 5,9 millions de clients ;
• la création d’un leader mondial dans le domaine des solutions de mobilité durable, avec notamment la finalisation de l’acquisition de LeasePlan par ALD en mai 2023, et le lancement de la nouvelle marque commune Ayvens.

2024 sera pour le Groupe une année d'exécution stratégique et d'amélioration de la performance. Les priorités fixées sont les suivantes :

• renforcement de la performance commerciale, à travers notamment le déploiement des nouveaux modèles relationnels et de la réorganisation des Front Offices dans les franchises cœurs (mise en place du nouveau modèle des réseaux France, refonte de l’organisation des activités de Financement et de Conseil et transformation profonde d’Ayvens) ;
• gestion du portefeuille d’activités, avec notamment la finalisation des cessions annoncées (en complément de celles des filiales au Congo et au Tchad déjà effectives) ;
• amélioration linéaire de l’efficacité opérationnelle (environ 500 millions d’euros d’économies brutes supplémentaires en 2024 avec 750 à 800 millions d’euros de charges de transformation) ;
• consolidation d’un profil de liquidité solide et d’un ratio de capital élevé avec une croissance organique limitée des RWA (croissance attendue inférieure à 1% par rapport à 2023) ;
• gestion rigoureuse des risques ;
• maintien du rythme dans le déploiement de nos initiatives et ambitions stratégiques en matière d’ESG.

Sur le plan financier, le Groupe se fixe les objectifs suivants :

• en 2024, le Groupe devrait profiter d'une hausse de ses revenus supérieure ou égale à 5% par rapport à 2023, notamment grâce au rebond de la marge nette d'intérêt dans les activités de Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances attendue à un niveau supérieur ou égal à celui de 2022 ;
• le coefficient d’exploitation est attendu en amélioration en 2024 à un niveau inférieur à 71% ;
• le coût du risque 2024 est attendu dans une fourchette comprise entre 25 points de base et 30 points de base ;
• le Groupe entend maintenir un ratio de CET 1 d'environ 13% à la fin de l'année 2024 ;
• enfin, la rentabilité du Groupe est attendue en amélioration en 2024 avec un ROTE supérieur à 6%. 

Le Conseil d’administration a arrêté la politique de distribution au titre de l’exercice fiscal 2023 qui vise à distribuer un montant de 1,25 euro par action(3) équivalent à environ 1 milliard d’euros dont environ 280 millions d’euros sous forme de rachat d’actions. Un dividende en numéraire de 0,90 euro par action sera ainsi proposé à l’Assemblée générale des actionnaires du 22 mai 2024. Le dividende sera détaché le 27 mai 2024 et mis en paiement le 29 mai 2024.

Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances

À travers le réseau SG et la banque digitale BoursoBank, le Groupe propose une offre unique via deux canaux sur le marché français et entend bénéficier de la convergence croisée des forces des deux modèles afin de renforcer son positionnement différenciant sur le marché français.

Les activités de Banque de détail en France se sont engagées dans une profonde transformation au cours des dernières années afin de répondre à l’évolution rapide des comportements et des attentes clients qui tendent vers toujours plus de proximité, d’expertise et de personnalisation. Cette transformation s’est accélérée avec deux initiatives stratégiques majeures à travers le projet de rapprochement de Crédit du Nord et de Société Générale d’une part, et le renforcement du développement de BoursoBank d’autre part.

D’ici à 2026, la Banque de détail en France a pour objectif d’augmenter sa base de clientèle à 17 millions de clients, tout en visant un coefficient d’exploitation inférieur à 60%, avec davantage de revenus et une base de coûts réduite. L'atteinte de cette ambition passera notamment par une plus grande efficacité du réseau de détail en France combinée à une contribution plus importante de BoursoBank.

La Banque de détail en France a défini une feuille de route afin d’atteindre un modèle bancaire plus efficace, avec des objectifs stratégiques forts :

• être le partenaire n°1 des entreprises, des professionnels et des clients aisés et fortunés et des clients digitaux ainsi qu’une banque responsable pour l’ensemble ses clients ;
• renforcer toujours plus la proposition de valeur pour les clients avec une qualité de service de premier plan ;
• avoir un modèle bancaire plus efficace ;
• développer une gamme complète de solutions ESG (épargne, financement et conseil).

Réseau SG, Banque Privée et Assurances

En 2023, le Groupe a rapproché avec succès les réseaux du Crédit du Nord et Société Générale avec la réalisation de la fusion juridique le 1er janvier 2023, SG étant désormais la nouvelle marque de la Banque de détail du Groupe en France. Les migrations informatiques des banques du groupe Crédit du Nord vers le système d’information de Société Générale ont par ailleurs été opérées avec succès au cours du premier semestre 2023. Enfin, les regroupements d’agences ainsi que l’évolution des Back Offices ont débuté au second semestre 2023 avec une exécution progressive d’ici à 2025.

La réalisation de la fusion s’accompagne de la mise en place d’un nouveau modèle relationnel, permettant d’améliorer la qualité du service rendu aux clients particuliers, professionnels et entreprises, et de s’imposer comme un acteur de référence sur le marché français, en matière d’épargne, d’assurance et de solutions d’excellence pour les entreprises et les professionnels. Le réseau SG tirera parti d’une intégration renforcée avec les activités d’Assurance et de Banque Privée afin de maximiser les synergies commerciales.

La banque SG prend des engagements forts vis-à-vis de ses clients en termes de proximité, de réactivité, d’expertise et de responsabilité. En cohérence avec son positionnement stratégique, SG sera pour ses clients :

• une banque davantage présente en régions, avec des décisions prises dans leur immense majorité à l’échelon régional, et de plus en plus directement en agence et en centre d’affaires. L’ensemble des clients bénéficieront d’un nombre de points de vente accru, adossés à une stratégie de marque illustrant l’ancrage territorial de la Banque de détail en France à travers une marque nationale SG accompagnée d’enseignes régionales dans ses 11 régions ;
• une banque d’expertise, avec des dispositifs encore plus adaptés aux besoins spécifiques des différentes catégories de clients, avec par exemple la mise en place d’une banque patrimoniale, la généralisation du conseiller unique pour les clients professionnels, pour adresser tant leurs besoins personnels que professionnels, ou encore l’augmentation du nombre d’experts sur l’ensemble du territoire en matière d’épargne, d’assurance et d’accompagnement des professionnels et des entreprises dans l’ensemble de leurs besoins de financements et de conseil ;
• une banque accessible et réactive, avec des circuits de décision plus courts pour accélérer les prises de décision et le temps de réponse aux demandes des clients, des services digitaux de pointe permettant de réaliser ses opérations de banque au quotidien à distance de manière sécurisée, et de souscrire de plus en plus d’offres par l’application mobile ;
• une banque responsable, qui place les enjeux RSE au cœur de son nouveau modèle en vue de renforcer l’impact positif pour les clients et les territoires, à travers des choix nouveaux en matière d’offre et d’organisation, notamment la mise en place d’équipes de conseil RSE dans chaque région, permettant à SG d’accélérer le financement de la transition écologique et d’être un acteur majeur du développement, à la fois économique et social, des régions et de leurs écosystèmes.

La stratégie mise en œuvre vise à tirer plus de valeur d’un modèle plus intégré, en s’appuyant sur un modèle relationnel et opérationnel plus efficace, avec des processus optimisés, une meilleure utilisation du digital et de l’intelligence artificielle, dans un contexte de pilotage strict des ressources rares.

La proposition de valeur pour les clients sera renforcée, en particulier sur la clientèle cœur de cible. La Banque de détail en France vise ainsi à :

• bénéficier du plein potentiel du modèle de bancassurance intégré en anticipant les évolutions du marché de l’assurance-vie et en améliorant le potentiel d’équipement des clients en termes d’assurance prévoyance et dommages ;
• capturer le plein potentiel de la chaîne de valeur intégrée sur l’épargne, avec le rapprochement des activités d’Assurances sous une gouvernance commune ;
• améliorer son positionnement auprès des clients aisés et fortunés, en s’appuyant sur l’expertise de Banque Privée ;
• ancrer son positionnement de premier plan auprès des entreprises et des professionnels, avec le renforcement des capacités de conseil aux clients.

En matière de Gestion de Fortune, la Banque Privée poursuit sa stratégie consistant à opérer en architecture ouverte pour la distribution de solutions d’épargne à l’ensemble des clients. Elle propose ainsi à ses clients des solutions d’investissement et de gestion d’actifs dans le cadre de partenariats avec des gestionnaires d’actifs externes, permettant aux épargnants du réseau Société Générale d’accéder aux meilleures expertises en matière d’investissement en France et à l’international tout en répondant à leur demande croissante d’investissement socialement responsable. 

Dans l’Assurance, le Groupe entend, d'une part, poursuivre et accélérer le déploiement du modèle de bancassurance sur tous les marchés de Banque de détail et sur tous les segments (assurance-vie, prévoyance et dommages) où il opère et, d'autre part, mettre en oeuvre sa stratégie numérique, notamment pour enrichir l’offre produits et les parcours clients au sein d’un dispositif omnicanal intégré, tout en diversifiant ses modèles d’activité et ses moteurs de croissance à travers une stratégie d’innovation et de partenariats. Cette stratégie de croissance s’accompagne d’une accélération des engagements de SG Assurances en matière de finance responsable.

BoursoBank

Le Groupe continue de soutenir le développement de sa banque en ligne. BoursoBank offre à ses clients une offre bancaire en ligne diversifiée large, et innovante, un modèle efficient et un positionnement de banque la moins chère(4) depuis 16 ans, lui permettant d’atteindre de très hauts niveaux de satisfaction et de recommandation.

Sur l’année 2023, BoursoBank a consolidé sa position de leader en France, avec l’acquisition de 1,2 million de clients, portant le nombre total de clients à  5,9 millions à fin 2023. BoursoBank va continuer à accélérer l’acquisition de nouveaux clients pour atteindre plus de 8 millions de clients en 2026, ce qui, combiné à l’augmentation de l’équipement des clients et au modèle opérationnel efficace, permettra de créer de la valeur de long terme.

Cette décision stratégique se traduira par un impact négatif cumulé estimé d’environ -150 millions d’euros de résultat brut d’exploitation entre 2023 et 2025. Le Groupe ambitionne des résultats substantiels avec un résultat net positif supérieur à 300 millions d’euros dès 2026.

Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs

La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs s’appuie sur (i) une base de clientèle diversifiée, solide et stable, (ii) des franchises produits à haute valeur ajoutée et des expertises sectorielles reconnues qui s’inscrivent dans un dispositif global. Elle sert les besoins de financement et d’investissement d’une base de clientèle large et diversifiée (entreprises, institutions financières et entités du secteur public). Forte de la transformation opérée sur les dernières années (réduction du point mort et des risques liés aux activités de Marché, et rééquilibrage des activités), son ambition est de renforcer la solidité et la rentabilité de son modèle.

Société Générale cible un coefficient d’exploitation inférieur à 65% en 2026, sur la base d’une croissance annuelle des revenus comprise entre 1% et 2% en moyenne sur les activités de Financement et Conseil (entre 2022 et 2026) et d'une fourchette de revenus comprise entre 4,9 et 5,5 milliards d’euros sur les Activités de marché. Les objectifs stratégiques à long terme sont :

• continuer à améliorer l’efficacité opérationnelle ;
• réduire l’intensité des RWA en développant un modèle orienté conseil et plus léger en capital ;
• extraire davantage de valeur des franchises intégrées de premier plan ;
• rester la banque la plus innovante en matière de solutions ESG ;
• être à la pointe de l’innovation digitale (actifs numériques, IA).

Tout en s’appuyant sur son positionnement de banque de grande clientèle européenne de premier plan et de partenaire de confiance pour ses clients, les récents partenariats avec AllianceBernstein et Brookfield illustrent la capacité du Groupe à développer des moyens innovants pour élargir son offre client et accroître ses revenus différemment.

Banque de détail à l’International, Services de Mobilité et de Leasing

La Banque de détail à l’international, Services de Mobilité et de Leasing contribue à la croissance rentable du Groupe, grâce à ses positions de leader sur des marchés à potentiel élevé, à ses initiatives d’efficacité opérationnelle et de transformation digitale, et à sa capacité à générer des synergies avec les autres activités du Groupe. Ces métiers ont connu une transformation profonde ces dernières années, avec la création d’un leader mondial, Ayvens, dans les solutions de mobilité durable, un recentrage du portefeuille, une optimisation du modèle et une amélioration du profil de risque sous-jacent, avec notamment la sortie effective de Russie en mai 2022 et la sortie annoncée de certaines géographies africaines (Congo, Guinée équatoriale, Mauritanie, Tchad, Burkina Faso et Mozambique). Les cessions des filiales africaines au Congo et au Tchad ont été finalisées en décembre 2023 et en janvier 2024 respectivement. 

Les activités de Banque de détail à l’international sont situées hors zone euro et bénéficient de fondamentaux de croissance à long terme positifs et d'un environnement actuel de taux plus élevé, malgré un contexte économique plus incertain du fait de la forte inflation dans ces régions. Le Groupe entend toutefois mettre en place un modèle plus compact et plus efficace en consolidant ses positions de leadership et de croissance responsable tout en maintenant une gestion rigoureuse des risques et du respect de la conformité au sein des activités de réseau de banques à l’international. 

Les Services de Mobilité et de Leasing, en particulier Ayvens, bénéficient de positions compétitives sur des marchés en croissance. Tous ces métiers se sont par ailleurs engagés dans des programmes d’innovation et de transformation de leur modèle opérationnel afin d'améliorer l'efficacité opérationnelle et de renforcer les synergies pour permettre d'atteindre un coefficient d'exploitation inférieur à 58% en 2026.

Dans les activités de mobilité, à la suite de l’acquisition de LeasePlan, Ayvens se place à la première place mondiale en termes de leasing automobile multimarques et multicanal (hors captives et société de leasing financier), avec une présence dans plus de 40 pays et numéro un dans 29 pays. L’intégration complète de LeasePlan par ALD et le plan PowerUp 2026 soutiennent l’ambition du Groupe d’être un leader mondial dans l’écosystème de la mobilité, qui bénéficient de perspectives de croissance fortes et structurelles (transition structurelle de la propriété à l’usage, transition vers des solutions de mobilité durable, transformation digitale du secteur notamment). Enfin, dans les activités de financement de biens d’équipement professionnels, le Groupe entend capitaliser sur sa position de leader en Europe dans les marchés où il bénéficie d’une position de premier plan pour maintenir ses revenus et optimiser sa rentabilité dans un environnement de hausse du coût de financement lié à la remontée des taux. Le Groupe a l'ambition de demeurer un acteur majeur pour les vendors (partenaires prescripteurs) et les clients en s’appuyant sur la qualité de son service, l’innovation, l’expertise produits et des équipes dédiées.

Société Générale poursuivra également sa stratégie de développement des synergies tant entre les activités des métiers de ce pôle qu’avec l’ensemble des métiers du Groupe : avec les activités de Banque Privée, avec les plateformes régionales de la Banque de Financement et d’Investissement, au travers du développement des services de banque commerciale (financement du commerce international, gestion de trésorerie, services de paiement, affacturage).

évolutions récentes et perspectives macroéconomiques et règlementaires 

Le resserrement des politiques économiques impacte la croissance des deux côtés de l'Atlantique. Le désendettement de la Chine continue également de peser sur la croissance mondiale, y compris pour les économies émergentes. 

Les préoccupations en matière d'inflation portent désormais sur les salaires, mais les indicateurs avancés montrent un affaiblissement des marchés du travail, avec la normalisation des faillites d'entreprises et la moindre rétention de main-d'œuvre à mesure que les marges bénéficiaires des entreprises sont mises sous pression. L'inflation devrait rester en moyenne inférieure à 3 % en 2024, proche des objectifs des banques centrales.

Les spreads de crédit subiront la pression des faillites d'entreprises, tandis que les spreads souverains de la zone euro pourraient subir une certaine pression en raison du retour à des règles fiscales européennes plus strictes au 1er janvier 2024, en particulier dans un contexte de débat sur les réinvestissements du PEPP (programme d’achats d’urgence face à la pandémie)  de la BCE. Une plus grande volatilité des marchés n'est pas à exclure car les effets de la récession commencent à se matérialiser.

Des baisses de taux de la BCE et de la Fed seront essentielles pour éviter une récession. La BoJ (Bank Of Japan) devrait abandonner les taux de dépôt négatifs en 2024, mais il est peu probable qu'elle s'éloigne ensuite de 0 % sur l’horizon de prévision. 

Les risques géopolitiques resteront probablement élevés en 2024 avec des échéances électorales à venir (Taïwan en début d'année, le Parlement européen au printemps et les États-Unis en novembre).

En 2023, sur le plan réglementaire, les autorités politiques ont cherché à s’adapter à l’émergence d’une nouvelle donne géopolitique et économique mondiale. 

• Le contexte géopolitique dégradé, marqué par des conflits dans plusieurs régions du monde, a contraint les pouvoirs publics à réagir et à prendre des mesures afin d’assurer la résilience de leur économie et de leur système financier. C’est dans ce contexte que l’UE a poursuivi sa politique de sanctions financières tout en développant des réflexions autour de son autonomie stratégique avec notamment deux propositions (EU Net Zero Industry Act et EU Critical Raw Materials Act) visant à répondre aux mesures protectionnistes mises en place par les États-Unis (notamment par l’Infrastructure Investment and Jobs Act et Inflation Reduction Act). L’UE a également encouragé les investissements d’infrastructures (Next Generation EU), énergétiques (REPowerEU) et de défense (European Defense Industrial Strategy). Les discussions autour du Pacte de Stabilité et de Croissance (PSC), ainsi que son impact sur la capacité des pays européens à (co-)financer la relance et les transitions écologique et environnementale, font ainsi l’objet d’une grande attention. En France en particulier, le Gouvernement a réussi à porter ses projets d’autonomie stratégique et d’investissement productif, en encourageant la réindustrialisation verte et innovante en milieu d’année 2023, ainsi qu’en proposant des pistes de renforcement de l’attractivité économique de la place de Paris en fin d’année 2023. 
• Le contexte économique, marqué par une croissance des taux d’intérêts et la lutte contre l’inflation, a également préoccupé les autorités réglementaires. 

Les autorités ont d’abord cherché des pistes pour rétablir le pouvoir d’achat et l’activité du crédit aux ménages et aux entreprises. Dans ce cadre, les banques européennes ont fait face à de nouvelles mesures pesant sur leur rentabilité (prélèvements fiscaux exceptionnels par certains pays membres, durcissement des exigences de réserves de la BCE). En France, les débats parlementaires ont abouti à des propositions législatives consuméristes et des engagements des banques dont les impacts restent maitrisés (e.g. taux d’usure, tarification bancaire, mesures de soutien à l’économie et au marché immobilier), mais qui menacent d’être rediscutés (e.g. fiscalité des opérations de marché ou du patrimoine financier). 

En parallèle, l’environnement de hausse des taux d’intérêt a animé les discussions politiques autour de la stabilité financière : les autorités et le grand public se sont interrogés dès le premier semestre 2023 sur la résilience des banques dans ce contexte de montée des taux, à la suite des faillites de banques régionales aux États-Unis. Ce débat, qui n’est pas tranché aux États-Unis, restera à suivre pour 2024. L’ampleur que ce questionnement a brièvement pris en Europe, du fait de la quasi-simultanéité de ces faillites aux États-Unis avec les difficultés de Crédit Suisse en mars 2023, ne s’est néanmoins pas traduite dans l’immédiat par une volonté de renforcer les exigences bancaires en capital au-delà de ce qui avait été décidé dans la transposition des accords de Bâle (CRR3/CRD6).

Dans la perspective d’une année 2024 avec des échéances électorales importantes en Europe (les élections européennes de juin 2024 et la désignation de la Commission six mois plus tard), en Asie (à Taiwan en janvier 2024 et en Inde en mai 2024), aux États-Unis en novembre 2024, et au Royaume-Uni avant janvier 2025, la définition des priorités des différentes administrations sera à suivre de près. 

C’est à l’approche de ces échéances politiques importantes que de nombreux chantiers réglementaires au niveau européen s’accélèrent, en vue de (i) renforcer le cadre prudentiel et de résolution, (ii) accompagner les transitions environnementale et digitale, (iii) à protéger les consommateurs et à développer les marchés de capitaux européens. 

• Les propositions CRD6 et CRR3 transposant les accords de Bâle en UE ont été adoptées, pour une entrée en vigueur prévue en janvier 2025. Alors qu’il est improbable que les standards bâlois soient appliqués aux États-Unis et au Royaume-Uni à cette date, la question d’un report de la date de mise en œuvre du paquet bancaire dans l’UE (au moins partiel, sur les règles de risque de marché, « FRTB (Fundamental Review of the Trading Book) ») se posera en 2024. 
• La CE a publié sa proposition de réforme du cadre de gestion de crise bancaire (CMDI), dans l’objectif d’étendre le cadre de résolution européen à davantage de petites et moyennes banques. Ces négociations se poursuivront en 2024, avec une perspective d’accord incertaine.
• Le cadre réglementaire en matière de durabilité continuera de s’affermir en 2024. 

En plus des objectifs climatiques déjà adoptés, la taxonomie européenne des activités durables s’est enrichie de plusieurs objectifs supplémentaires, et des initiatives sectorielles apportent des éléments d’appui à la trajectoire de transition des banques (e.g. Fit for 55 et Green Deal Industrial Plan for the Net Zero Age, comportant les NZIA et CRMA susmentionnés). 

Les risques ESG font dorénavant partie de la revue du cadre prudentiel européen : au premier trimestre 2023, les établissements de crédit ont publié des informations granulaires sur leurs expositions aux risques climatiques au titre du pilier 3. La question du traitement prudentiel des expositions des banques sur des activités fortement émissives en pilier 1 a pour l’instant été abandonnée pour des exigences supplémentaires en pilier 2 - les conclusions finales de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) sur ce sujet sont attendues d’ici fin 2025. Du point de vue des obligations de transparence, les standards multi-secteurs de la directive sur la publication en matière de durabilité (CSRD) ont été adoptés et s’appliqueront progressivement à partir de 2025.

Par ailleurs, les négociations de la directive sur le devoir de vigilance européen (CS3D), qui a pour objectif de mieux responsabiliser les entreprises sur leurs impacts en matière de droit humains et environnementaux sont en cours de finalisation. 

Alors que les initiatives se multiplient au niveau international et au sein d’autres juridictions, la question de l’articulation du cadre européen avec ceux adoptés en dehors de l’UE reste plus que jamais d’actualité. Il s’agira pour l’UE de confirmer son rôle pionnier et d’éviter les distorsions de concurrence par rapport aux acteurs non européens ou non réglementés.

• La transformation digitale et l’innovation autour des services financiers, dont les chantiers seront poursuivis en 2024 et par la prochaine Commission, restent une priorité réglementaire. 

Les réflexions sur les paiements (e.g. le projet EPI et l’accélération de la diffusion du paiement instantané) ont été complétées par des propositions sur l’open finance : la revue de la directive sur les services de paiement (DSP3), un nouveau texte autour du partage des données financières (Financial Data Access) et la proposition européenne autour d’une monnaie numérique de banque centrale (digital euro). En parallèle, les discussions continuent sur l’identité numérique (e-IDAS), qui pourrait remplacer l’authentification forte des systèmes de paiement actuels et pour laquelle les banques seront des intermédiaires de confiance pour les consommateurs. 

L’accord européen de décembre 2023 pour règlementer les usages abusifs de l’IA et les garde-fous en matière de systèmes IA généraux préservent les capacités d’innovation tout en renforçant les contrôles sur les cas d’usage considérés à haut risque, dont certains aspects de la décision de crédit et la gestion du risque. Les adaptations requises seront conduites dans des délais rapprochés, tout en suivant attentivement les développements relatifs au Pacte de l’UE qui concerne les IA génératives. 

Enfin, dans le contexte post-Brexit et d’accroissement des besoins de financement induits par les défis auxquels fait face l’UE, la Commission européenne a redonné un élan au développement de l’Union des Marchés de Capitaux (UMC). La volonté initiale de privilégier l’approfondissement et l’intégration des marchés européens a été doublée d’une ambition affirmée d’assurer l’autonomie financière européenne. C’est dans ce cadre qu’ont été finalisées les revues de MIFIR, de la directive afférente à la gestion alternative (AIFM) et du règlement relatif aux fonds d’investissement long terme (ELTIF) et pour l’établissement d’un point centralisé d’accès aux informations financières et extra-financières des entreprises (ESAP). Par ailleurs, les colégislateurs ont prolongé leurs travaux afin de poursuivre la mise en place de l’UMC, autour de trois axes :

• l’instauration d’un système de compensation « sûr, fiable et attractif », assurant la relocalisation progressive d’une partie de la compensation des produits Euro au sein de l’UE (revue du règlement EMIR) ;
• l’harmonisation des régimes d’insolvabilité des entreprises, dont les disparités nuisent à l’investissement transfrontalier au sein de l’UE, et à l’attractivité des marchés européens ;
• la simplification des régimes d’accès à la cotation en bourse (Listing Act), avec pour objectif d’assurer l’attractivité des marchés de capitaux pour les entreprises de l’UE et de faciliter l’accès au capital pour les petites et moyennes entreprises.

Dans le but de mobiliser l’épargne européenne et permettre aux épargnants d’atténuer les effets de l’inflation, la Commission a publié en 2023 sa proposition pour une stratégie d’investissement pour les investisseurs particuliers, qui vise à faciliter l’accès des épargnants aux marchés des capitaux. Cette proposition s’est toutefois attirée de vives critiques de la part des producteurs et des distributeurs de produits financiers, certaines mesures qu’elle contient risquant en pratique d’avoir de nombreux effets contreproductifs sur l’investissement des ménages européens, et sa capacité à prospérer avant le changement de Commission apparaît compromise.

1.4Les métiers du Groupe

1.4.1La Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances

Depuis mai 2023, les activités de Banque de détail en France (Banque SG et BoursoBank), de Banque Privée et d’Assurances sont réunies au sein d’un même pilier pour optimiser les synergies entre les métiers et proposer ainsi une large gamme de produits et services adaptés aux besoins d’une clientèle diversifiée – particuliers, professionnels, entreprises, associations et collectivités – à la recherche d’expertise variée.

L’année 2023 a été marquée :

• par la création de la Nouvelle Banque SG, fruit du rapprochement réussi du Réseau Société Générale et du Crédit du Nord. Après une bascule informatique d’envergure au printemps 2023, le nouveau modèle relationnel se met en place en renforçant l’ancrage régional, l’expertise et la réactivité. Il capitalise, en outre, sur un engagement renforcé en termes de RSE ;
• par l’atteinte par Boursorama, dénommé BoursoBank désormais, du cap des 5 millions de clients ;
• par des performances commerciales et financières solides des métiers de Banque Privée et d’Assurances qui valorisent toujours plus notre dispositif de continuum d’offres avec les clients des réseaux de Banque de détail.

Nos réseaux continuent de soutenir l’économie et d’accompagner nos clients dans le financement de leurs projets malgré une baisse des encours de crédits moyens de 247 milliards d’euros en 2022 à 234 milliards d’euros en 2023 dans un contexte de hausse des taux. Dans le même temps et dans un contexte de concurrence vive en particulier sur le segment entreprise, les encours de dépôts ont baissé de -3% à 295 milliards d'euros à fin décembre 2023.

Réseau SG en France

Le réseau Société Générale en France offre des solutions adaptées aux besoins de près de 9 millions de clients particuliers, professionnels, associations et entreprises avec des encours moyens annuels atteignant 217 milliards d’euros en dépôt et 201 milliards d’euros en crédit en 2023.

Le réseau SG met au service de ses clients :

• près de 1 700 agences principales localisées principalement dans les régions urbaines concentrant une part importante de la richesse nationale ;
• une offre complète et diversifiée de produits et de services, allant du support d’épargne à la gestion patrimoniale, en passant par les financements des entreprises et l’offre de moyens de paiement ;
• un dispositif omnicanal complet et innovant : Internet, mobile, téléphone et plateformes de services.

Ce dispositif résulte de la fusion juridique des réseaux de Banque de détail en France Société Générale et Crédit du Nord intervenue au 1er janvier 2023.

Les migrations informatiques des banques du Groupe Crédit du Nord vers le système d’information de Société Générale ont été opérées, avec succès, en deux temps au cours du premier semestre 2023, conformément au calendrier défini.

Les orientations stratégiques posées dans le cadre du programme de rapprochement des réseaux s’articulent autour de quatre axes majeurs :

• une banque ancrée localement autour de 11 régions : les décisions seront prises dans leur grande majorité à l’échelon régional, et de plus en plus directement en agence et en centre d’affaires ;
• une banque plus réactive, accessible et efficace avec le lancement de programmes de simplification des processus internes et d’optimisation des parcours clients ;
• une banque qui s’adapte davantage aux besoins spécifiques de chaque catégorie de clients : une banque d’expertise, via des dispositifs encore plus adaptés aux besoins spécifiques des différentes catégories de clients, avec par exemple la création d’une banque patrimoniale, la généralisation du conseiller unique pour les clients professionnels, tant pour leurs besoins personnels que professionnels, ou encore l’augmentation du nombre d’experts sur l’ensemble du territoire en matière d’épargne, d’assurance et de financement.
• En 2023, la banque SG a continué par ailleurs à développer son dispositif et son offre pour s’adapter aux besoins de ses clients. Ces efforts ont notamment porté sur l’augmentation des cas d’usage sur la signature électronique et la poursuite du développement des applications digitales sur tous les marchés Particuliers, Patrimoniaux, Professionnels et Entreprises ;
• une banque responsable : le réseau Société Générale place les enjeux de développement durable au cœur de sa stratégie. Il propose à l’ensemble de ses clientèles un accompagnement dans leur transition énergétique : dans chaque région un Directeur RSE régional met son expertise au service des PME/ETI, Associations et collectivités territoriales avec un ensemble très complet de solutions de conseils et de financements construit avec des partenaires de référence.
• Les clients particuliers, également, disposent en 2023 d’un parcours de rénovation énergétique intégrant, diagnostic, travaux et financement ainsi qu’une gamme dédiée pour leur épargne. L’ensemble des typologies de clients se voit aussi proposer, en partenariat avec Carbo, la mesure de leurs émissions de gaz à effet de serre.

BoursoBank

Boursorama, filiale à 100% de Société Générale, est pionnière et leader en France sur ses trois métiers : la banque en ligne, le courtage en ligne et l’information financière sur internet avec boursorama.com, premier portail d’actualités économiques et financières. Accessible à tous sans condition de revenus ou de patrimoine, la raison d’être de BoursoBank est de s’engager à simplifier la banque, à donner du pouvoir d’achat à ses clients et à donner à chacun la faculté d’agir sur son argent.

BoursoBank compte 5,9 millions de clients à fin 2023, en hausse de +26% sur un an (après une hausse de 41% en 2022). Cette croissance s’accompagne d’une progression des encours globaux de la banque de +6 milliards d’euros sur la période (pour un total de plus de 71 milliards d’euros à fin décembre 2023 dont environ 15 milliards d’euros en crédits, environ 34 milliards d’euros en dépôts bilanciels, environ 13 milliards d’euros en épargne hors bilan (assurance vie) et environ 9 milliards d’euros en Bourse).

L’année 2023 est marquée par :

• l’atteinte en milieu d’année du cap des 5 millions de clients et globalement la réalisation, avec deux ans et demi d’avance, de l’ensemble des objectifs du précédent plan stratégique ;
• le rebranding en octobre avec la simplification du nom de la banque passant de Boursorama Banque à BoursoBank (le portail reste boursorama.com) ;
• l’atteinte au 2e trimestre d‘une rentabilité de près de 50 millions d’euros, cette étape permettant de valider le modèle économique sous-jacent ;
• l’obtention du Label B-Corp, certification internationale octroyée aux sociétés commerciales répondant à des exigences sociétales et environnementales, de gouvernance ainsi que de transparence envers le public.

Au-delà du succès de son offre de banque au quotidien, BoursoBank propose une offre toujours plus large de produits et services avec notamment plusieurs lancements en 2023 :

• Banque au Quotidien : lancement d’une offre BoursoPrime permettant aux clients, en échange d’un abonnement, de bénéficier de multiples avantages sur l’ensemble des dimensions de l’offre et notamment d’une offre de cashback sur l’ensemble des dépenses faites en cartes bancaires ;
• épargne : dans un contexte de hausse des taux, lancement d’un compte à terme et d’une seconde enveloppe de compte sur livret (Bourso+) avec une collecte nette cumulée sur ces deux produits d’environ 6 milliards d’euros sur l’année ;
• crédits : lancement d’une offre de crédit immobilier « écoresponsable » ;
• un élargissement de l’offre « beyond the bank » avec en conséquence un volume d’affaires généré à travers la plateforme The Corner qui a encore doublé en 2023 pour atteindre 300 millions d’euros.

Banque la moins chère pour la 16e année consécutive (source Le Monde/Panorabanque 2023) et marque préférée des Français dans la catégorie banque digitale (source Opinionway 2023), Boursobank est classée n°1 sur les stores avec une note de 4,9/5 sur iOS et 4,8/5 sur Android et bénéficie toujours du meilleur Net Promoter Score du secteur à +36 (Source Bain et Company, janvier 2023).

Son portail en ligne www.boursorama.com est toujours classé n°1 des sites nationaux d’informations financières et économiques en ligne avec ~50 millions de visites chaque mois pour près de 300 millions de pages vues (Source ACPM – septembre 2023).

Au global, Boursobank attire principalement une clientèle jeune (35 ans de moyenne d’âge), urbaine, active, financièrement stable, avec des encours moyens par client de près de 13 000 euros (épargne & crédits). Dans un contexte général de croissance accélérée, l’acquisition de clients patrimoniaux continue également de croître. En parallèle, Boursobank a poursuivi ses efforts d’optimisation et de rationalisation avec notamment une baisse continue de l’ordre de 20% par an des coûts IT/clients et une structure qui n’a augmenté que de l’ordre de 6% par an depuis 2017 en nombre d’employés, là où la base clients a, elle, augmenté en moyenne de près de 30% par an.

Société Générale Private Banking

Avec une forte implantation en Europe, Société Générale Private Banking propose des solutions d’ingénierie financière et patrimoniale internationales, une expertise mondiale en matière de produits structurés, de hedge funds, de mutual funds, de fonds de private equity et de solutions d’investissement en immobilier, et un accès aux marchés des capitaux.

Depuis janvier 2014 et en association avec le Pôle Banque de détail en France, Société Générale Private Banking a fait évoluer en profondeur son modèle relationnel en France en étendant son offre à l’ensemble de sa clientèle de particuliers disposant de plus de 500 000 euros dans ses livres.

Société Générale Private Banking a également bâti en 2022 un centre d’expertise Wealth Investment Services devenant ainsi un véritable guichet unique regroupant des expertises uniques au sein du Groupe sur les solutions d’investissements et d’architecture ouverte. Il comprend les compétences en matière de gestion/structuration (Investment Management Services), les équipes en charge des solutions de marché (Market Solutions) et les sociétés de gestion (SG 29 Haussmann(5) en France et SGPWM(6) au Luxembourg) récupérés à la suite de la cession de Lyxor fin 2021.

L’année 2023 aura été marquée par la fusion juridique et informatique entre les réseaux de Banque de détail Société Générale et Crédit du Nord. Société Générale Private Banking a ainsi accueilli dans son dispositif de nouveaux clients en provenance du Crédit du Nord en France et à Monaco. Ce projet a permis à la Banque Privée de renforcer son ancrage local tout en capitalisant sur sa notoriété nationale.

L’offre de Société Générale Private Banking est disponible à partir de trois principaux dispositifs géographiques : SGPB France, SGPB Europe (Luxembourg, Monaco, Suisse) et Kleinwort Hambros (Londres, Jersey, Guernesey, Gibraltar). Fin 2023, les encours d’actifs sous gestion de la Banque Privée s’élèvent à 143 milliards d’euros.

Société Générale Private Banking a remporté une trentaine d’awards durant l’année 2023 récompensant la qualité de son service et la richesse de sa proposition de valeur (Euromoney, Private Banker International, WealthBriefing, etc.).

Société Générale Assurances

Société Générale Assurances est au cœur de la stratégie de développement du groupe Société Générale, en synergie avec tous les métiers de Banque de détail, de Banque Privée et de services financiers. Parallèlement, Société Générale Assurances poursuit l’ouverture de son modèle de distribution par le développement d’accords de partenariats avec des acteurs extérieurs au Groupe.

Société Générale Assurances propose une gamme complète de produits et de services répondant aux besoins de la clientèle de particuliers, de professionnels et d’entreprises, en matière d’assurance-vie épargne, d’épargne retraite, et de protection des personnes et des biens.

S’appuyant sur l’expertise de ses 3 000 collaborateurs, Société Générale Assurances allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable pour être le partenaire de confiance de ses clients. La collecte brute de primes s’élève à 13 milliards d’euros en 2023 avec une part de collecte en unités de compte (UC) à 38%. Les encours en assurances vie épargne atteignent 136,2 milliards d’euros à fin 2023, en hausse de 3,5%, avec une part en UC de 38%. En protection (prévoyance et assurance dommages), l’activité est en croissance de 3,6% par rapport à 2022.

En 2023, Société Générale Assurances a renforcé son ambition d’accompagner et de protéger les clients des réseaux du Groupe, en continuant de développer des outils de vente digitalisés ainsi qu’un dispositif phygital complet et en accélérant la personnalisation des parcours par l’optimisation de la data et la connaissance des comportements des clients.

Par ailleurs, Société Générale Assurances a poursuivi la diversification de son modèle de distribution, relais de croissance avéré et à potentiel tant en assurance-vie épargne qu’en protection, en synergie avec d’autres métiers du Groupe comme Ayvens, BoursoBank, et avec des partenaires extérieurs.

En tant qu’acteur majeur du marché de l’épargne retraite en France, Société Générale Assurances propose des dispositifs transversaux permettant de répondre aux attentes des particuliers, des entreprises et de leurs salariés, grâce à des dispositifs dédiés, des parcours digitaux simples et pédagogiques, des services innovants et personnalisés et un accompagnement sur-mesure.

La solidité financière de Société Générale Assurances a été confirmée à travers la hausse, par l’agence de notation S&P Global Ratings, de la notation de crédit à long terme de Sogecap de BBB+ à A- ainsi que de la note d’émission sur la dette hybride de BBB à BBB+.

Société Générale Assurances mène une politique active de développement de ses engagements RSE, afin d’en faire un axe de différenciation stratégique. Cette politique se décline en trois engagements majeurs : être un assureur, un investisseur et un employeur responsable. De nombreuses actions sont mises en œuvre, tant en matière de politique d’investissement (signature du Finance for Biodiversity Pledge, limitation de l’exposition au secteur du pétrole & du gaz non conventionnels, développement des investissements verts, plan de sobriété énergétique), que dans son offre de produits (développement des offres d’UC responsables, labellisation « positive Assurance » de dix de ses offres en protection) et par l’intégration de la dimension RSE de façon native dans toutes les activités et tous les processus de l’entreprise (RSE by design).

1.4.2Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs

La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (GBIS) a pour mission d’exercer sur un plan mondial les Activités de Marché et Services aux Investisseurs et de Financement et Conseil au service d’une clientèle d’entreprises, d’institutions financières, d’investisseurs et de souverains.

GBIS compte près de 16 000 collaborateurs implantés dans 35 pays et une présence commerciale(7) dans une cinquantaine de pays, avec une large couverture européenne et des représentations sur les zones Europe – Moyen-Orient – Afrique (EMEA), Amérique et Asie-Pacifique.

Au cœur des flux économiques entre émetteurs et investisseurs, GBIS accompagne ses clients dans la durée en leur proposant une offre de services variés comprenant des solutions intégrées et sur mesure, adaptées à leurs besoins spécifiques. Le Groupe a su nouer des relations fortes de long terme auprès d’une large base de clients fidèles, grâce à la valeur ajoutée de ses franchises et la forte expertise de ses métiers reconnues dans le monde entier.

Les experts de GBIS offrent à leurs clients émetteurs (grandes sociétés, institutions financières, souverains ou secteur public) des conseils stratégiques dans le cadre de leur développement et un accès aux marchés de capitaux pour se financer et couvrir leurs risques. Ils s’adressent également aux investisseurs qui gèrent de l’épargne financière avec des objectifs de rendement et de risque définis.

Pionnier de la finance durable et à impact positif, le Groupe conseille ses clients et leur offre des solutions concrètes de financement et d’investissement visant la transition vers une économie plus durable. La responsabilité sociale et environnementale est placée au cœur des métiers de GBIS.

Le Groupe a confirmé en septembre 2023 la stratégie à moyen terme de sa Banque de Grande Clientèle et de Solutions Investisseurs, et son caractère clé dans son modèle de banque diversifiée. Société Générale a pour ambition de conforter sa position de Banque de Financement et d’Investissement européenne de référence.

Il est idéalement positionné pour capter les tendances majeures des années à venir, comme la forte croissance des besoins de financement en infrastructures et dans le secteur de la transition énergétique.

La feuille de route s'est articulée autour de cinq priorités :

• continuer d’améliorer l’efficacité opérationnelle ;
• réduire l’intensité des RWA en développant un modèle orienté conseil et plus léger en capital ;
• extraire davantage de valeur des franchises intégrées de premier plan ;
• rester la banque la plus innovante en matière de solutions ESG ;
• être à la pointe de l’innovation digitale (actifs numériques, IA).

Tout en s’appuyant sur son positionnement de banque de grande clientèle européenne de premier plan et de partenaire de confiance pour ses clients, les récents partenariats avec AllianceBernstein et Brookfield illustrent la capacité de la Banque à développer des moyens innovants pour élargir l’offre client et accroître les revenus différemment.

Activités de Marché et Services aux Investisseurs

La division Activités de Marché et Services aux Investisseurs (Global Markets and Investor Services) intègre les activités de Marché constituées des Départements « Taux, Crédit et Changes », « Actions » et les métiers « Titres ». La division combine ainsi la force d’une institution financière de premier plan offrant un accès global aux marchés et l’approche client d’un courtier leader sur ses activités, à travers des services à valeur ajoutée et des solutions innovantes.

Les équipes (ingénieurs, vendeurs, opérateurs de marché et spécialistes conseils) s’appuient sur SG Markets, une plateforme digitale unique et singulière permettant de proposer des solutions sur mesure, adaptées aux besoins et aux risques spécifiques de chaque client et de les accompagner dans des marchés financiers de plus en plus interconnectés. A titre illustratif, Société Générale a émis en 2023 sa première obligation verte numérique sous forme de « Security Token » directement enregistrée par SG Forge sur la blockchain Ethereum avec une transparence et une traçabilité des données ESG. Cette transaction valide une nouvelle étape du développement de Société Générale Forge, filiale régulée du groupe Société Générale, dont l’objet est d’offrir aux clients professionnels du Groupe des services de structuration, d’émission, d’échange et de conservation de crypto-actifs. L’innovation est au cœur de la stratégie de GBIS et cette opération est l’illustration de la volonté du Groupe d’utiliser les technologies les plus innovantes et de créer des business models novateurs pour toujours mieux servir ses clients.

En parallèle, les travaux du Département de recherche Société Générale Cross Asset Research permettent de proposer une analyse de l’impact des événements majeurs sur les différentes catégories d’actifs, des évaluations sur les liens entre les catégories d’actifs, et une synthèse stratégique de ces informations clés. Depuis janvier 2020, la Banque intègre, de manière systématique, une analyse sur les dimensions Environnementale, Sociale et Gouvernance d’entreprise (ESG) à ses publications actions en complément de l’analyse financière fondamentale. L’Institutional Investor 2023 Europe Research Survey a classé Société Générale meilleure Recherche Multi-Asset et, pour la première fois, meilleure Recherche Quantitative, confirmant la qualité de la recherche actions et Cross-Asset Quant. Les analystes actions Société Générale figurent également parmi les premiers de leur secteur en Europe.

Par ailleurs, sur les thématiques ESG, Société Générale a reçu le prix de la meilleure institution Mondiale et Européenne par SRP en 2023.

Fin 2022, Société Générale et AllianceBernstein, société leader de la gestion d’actifs et de la recherche, ont annoncé leur intention de former une coentreprise combinant leurs activités de cash actions et de recherche actions dont la finalisation est envisagée au premier semestre 2024. Les clients de Société Générale et de Bernstein Research Services, comprenant entreprises, institutions financières et investisseurs institutionnels, auraient accès, à travers ce partenariat, à une gamme globale et complète de services de premier ordre en matière de cash actions et de recherche, combinée à l’offre actuelle de Société Générale sur les activités de marchés de capitaux actions, de dérivés actions et de prime services.

Taux, Crédit et Changes

Les activités de Taux, Crédit et Changes (FIC – Fixed Income and Currencies) couvrent une gamme complète de produits et services, permettant d’assurer la liquidité, la tarification et la couverture des risques sur les taux d’intérêt, crédits, changes et marchés émergents des clients de Société Générale.

Les équipes établies notamment à Londres, Paris, Madrid et Milan, mais aussi aux États-Unis et en Asie-Pacifique proposent un large éventail de produits de flux et de produits dérivés. Soutenues par une recherche approfondie, l’ingénierie, le trading et les compétences e-commerce, elles offrent des conseils stratégiques, de l’information sur les flux et des prix compétitifs.

Elles accompagnent leurs clients entreprises et institutions financières dans leurs investissements et la gestion des risques, et leur apportent des conseils sur les meilleures opportunités, en fonction des objectifs de protection et de rendement du capital de chaque client. Dotées de plus de 15 ans d’expérience dans la couverture de financements structurés, elles ont la capacité de proposer des solutions sur mesure pour chaque opération de financement, y compris la couverture de risques éventuels. Grâce à une expertise solide fondée sur une technologie de pointe et le trading algorithmique, les clients ont également accès à une large gamme d’instruments, de technologies et de liquidités sur les marchés des taux d’intérêt et du crédit par l’intermédiaire de plateformes à courtier unique et multicourtiers, dans l’exécution d’opérations au comptant et sur instruments dérivés.

Sur le plan mondial, Société Générale a été reconnue comme lauréat mondial de la meilleure banque de change pour les entreprises par Global Capital et meilleur algorithme d’exécution des opérations de change par les FXTech Awards.

Sur les produits de taux, la Banque a obtenu le titre de maison de l’année sur l’inflation en Europe et Asie par Global Capital.

Actions

La présence historique de Société Générale sur tous les grands marchés actions du monde, primaires et secondaires, et une culture d’innovation maîtrisée lui confèrent une position de leader sur une gamme complète de solutions variées couvrant l’ensemble des activités : actions cash et dérivés, financements par capitaux propres, produits structurés actions, opérations stratégiques sur capitaux et activités de Prime Services.

Sur les dérivés et les produits de solutions d’investissement, fort de plus de 30 ans d’expérience dans ce domaine, le Groupe bénéficie d’un positionnement de leader et continue d’innover en permanence, en proposant des conseils et des solutions adaptés aux besoins de ses clients. Le Groupe a réussi à maintenir ce leadership mondial y compris post-revue stratégique opérée à partir de 2020 sur les produits les plus complexes, et ce en développant une nouvelle génération de produits de solution d’investissement et en restant pionnier dans l’innovation, notamment en matière de RSE.

Cette approche innovante est appliquée à l’ensemble des activités liées aux actions : de la recherche actions au trading, du financement par émission d’actions aux produits listés.

La Banque est également reconnue sur les domaines du Prime Services en étant meilleur maison Capital introduction par HFM US Services Awards 2023 et Hedgeweek European Awards 2023. Le département est reconnu en 2023 comme best Equity House in Asia par SRP Awards.

Métiers Titres

L’activité Métiers Titres (Société Générale Securities Services – SGSS) offre une gamme complète de services titres solides et efficaces, qui comprend :

• les services de compensation leader sur le marché ;
• la conservation et les services de banque dépositaire couvrant toutes les classes d’actifs ;
• les services d’administration de fonds et services destinés aux gestionnaires de produits financiers complexes ;
• les services aux émetteurs : administration de plan de stock-options, d’actionnariat salarié, etc. ;
• les services de gestion de la liquidité cash et titres ;
• les activités d’agent de transfert, offrant toute une gamme de services de support à la distribution de fonds.

Avec 4 931 milliards d’euros d’actifs conservés à la fin décembre 2023 (contre 4 257 à fin décembre 2022), SGSS se classe au 2e rang des conservateurs européens, offre en outre ses services de dépositaire à plus 3 445 OPC (Organismes de Placement Collectif) et assure la valorisation de plus de 2 604 OPC pour 579 milliards d’euros d’actifs administrés.

Financement et Conseil

Les activités de Financement et Conseil intègrent la gestion et le développement des relations globales avec les clients stratégiques de la Banque. Elles regroupent :

• d’une part, la plateforme Global Banking & Advisory (GLBA) qui combine, en une business unit, les équipes Coverage dédiées à la Grande Clientèle et les équipes métiers : le conseil en fusions et acquisitions et autres activités de conseil en opérations de haut de bilan, le conseil ESG, les activités de Banque de Financement et la Banque d’Investissement (solutions de levée de capitaux – dettes ou actions, d’ingénierie financière et de couverture pour les émetteurs) ;
• d’autre part, les métiers de Global Transaction et Payment Services.

La plateforme GLBA opère à l’échelle mondiale avec des équipes d’experts réparties entre la France et l’Europe, la région CEEMEA, la région Amérique et l’Asie, dans lesquelles la connaissance des clients et de la réglementation locale est clé pour la conduite des activités domestiques, internationales et transfrontalières. S’appuyant sur cette expertise mondiale et une connaissance sectorielle, le Groupe a été reconnu pour son Outstanding leadership in Sustainable Project Finance et se positionne dans le Top 6 au niveau mondial du financement de projet (Source IJGlobal pour l’année 2023) et Top 3 du financement d’acquisition, en tant que MLA, en Europe, Moyen-Orient et Afrique (source Dealogic sur l’année 2023).

Les équipes de la plateforme GLBA proposent aux clients émetteurs une offre complète et des solutions intégrées en matière de produits, de financement et de conseil. Elles s’organisent autour de quatre pôles :

• la division Financement d’Actifs est composée de cinq métiers : Développement & Financements Export Structurés, Financements Aéronautiques, Industries Maritimes, Financements immobiliers, Solutions Structurées & Financement de la Mobilité, employant plus de 200 spécialistes. Grâce à une large gamme de produits, nos professionnels expérimentés créent des solutions sur mesure pour les clients, sociétés financières ou institutions publiques en combinant les connaissances financières et l’expertise de l’industrie. La Banque se positionne parmi les leaders sur les crédits syndiqués en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (n°4 en tant que MLA, source Dealogic sur l’année 2023) ;
• la division Ressources Naturelles et Infrastructures a pour mission de développer une activité mondiale dans le secteur des ressources naturelles, énergétiques et des infrastructures. Elle fournit aux clients des solutions de financement, des prestations de conseil ainsi qu’un accompagnement dans leur parcours ESG et leur transition énergétique, avec un focus de plus en plus significatif sur les thèmes de l’énergie propre, de l’électromobilité et de la numérisation. Les clients de cette division sont les producteurs, opérateurs, raffineurs, négociants, prestataires, distributeurs de services et entreprises de logistique liées aux matières premières, ainsi que les transformateurs en aval. Le secteur d’infrastructure se concentre sur les entreprises de construction, sociétés concessionnaires de route à péage, services publics, collectivités publiques (ou concédant), fonds d’infrastructures et les opérateurs liés aux infrastructures digitales et d’électromobilité. Le Groupe s’est vu notamment décerner le prix de Energy & Commodity Finance House of the Year (Energy Risk Awards 2023), le prix Global Advisor of the Year (Project Finance International 2023), le prix Investment Bank of the Year for Infrastructure & Project Finance (The Banker), le prix Best Investment Bank for Sustainable Financing (GlobalFinance) pour la seconde année consécutive et le prix World’s Best Bank Transition Strategy (Euromoney) pour la seconde année consécutive également ;
• la division Asset Backed Products combine l’expertise de GLBA sur les marchés primaires, les compétences sectorielles, la titrisation et la structuration, avec le savoir-faire en matière de trading sur les marchés secondaires, canaux de distribution et refinancement de titre de dette. Ceci permet de capitaliser sur les capacités en matière de crédit et d’agir comme unique point d’entrée pour les produits de type ABS et prêts structurés, et ainsi d'accompagner le développement de nos clients émetteurs et investisseurs. Le Groupe se positionne en deuxième position sur la titrisation en euros (source Dealogic, sur l’année 2023) ;

• les équipes de Banque d’Investissement proposent à leurs clients, entreprises, institutions financières ou secteur public une approche intégrée, globale et sur mesure grâce à une connaissance sectorielle et produits approfondie, et à une capacité d’exécution reconnue à la fois locale et transfrontalière. Les équipes proposent une gamme complète de service de Banque d’Investissement, couvrant l’ensemble des besoins d’investissement bancaire de leurs clients, que ce soit en matière de conseil stratégique, fusions acquisitions, marché de capitaux et de dettes, et financement d’acquisition ou à effet de levier. Société Générale occupe une position de premier plan sur les marchés de capitaux actions, les émissions en euros des entreprises et institutions financières, ainsi que financement d’acquisition en Europe. Les franchises « marchés de capitaux actions » et « Financement d’acquisition » sont classées respectivement n°4 et n°2 (Bookrunner) en France. La franchise « marché de capitaux dettes » est classée n°2 (EMEA) pour les émissions en euros pour les Grandes entreprises et n°1 pour les émissions en euros pour les Institutions Financières. Enfin, la franchise « Fusions – Acquisitions » est classée n°9 en France (source Dealogic 2023). 

Les équipes Global Transaction & Payment Services (GTPS) s’adressent aux grands acteurs économiques et financiers tels que les institutions financières domestiques et internationales, grandes et moyennes entreprises ayant une activité à l’international, et multinationales, qui souhaitent un accompagnement dans la gestion de flux et financements à court terme spécialisés (bancaires, commerciaux, corporate) et/ou paiements.

Elles assurent également un rôle d’expertise sur leurs métiers au bénéfice des activités de banque détail du Groupe et gèrent la plateforme de paiement Euro du Groupe.

Présente dans plus de 40 pays, la ligne-métier offre une gamme complète et intégrée de solutions et services reposant sur l’expertise des métiers de Transaction Banking. Elle fédère cinq métiers de la banque de transaction :

• gestion des paiements et de la trésorerie (cash management) ;
• financement du commerce international (trade finance) ;
• activités de banque correspondante (cash clearing & correspondent banking) ;
• affacturage et financement de la chaîne logistique (receivables & supply chain finance) ;
• services de change associés aux paiements de nos activités, en partenariat avec Global Markets.

Le savoir-faire des équipes de Global Transaction Banking est régulièrement récompensé : Best Bank for Transaction Services in Western Europe (Euromoney) & Africa (Euromoney, The Banker) ; Most innovative bank in Western Europe (Global Finance, The Innovators) ; Best Trade Finance Provider in Western Europe and France, Romania, Senegal, Algeria (Global Finance) ; Global Best Bank for Financial Institutions and for Liquidity Management (Global Finance) ; Best Overall Bank for Cash Management in Western Europe and France (Global Finance) ; Best Cash Management Services in EMEA & Africa, Best Treasury Services in EMEA, Best Trade Finance Services in EMEA & Europe, Best Factoring Services in EMEA, Europe, CEE & Africa, Best Transactional Bank for Financial Institutions in Europe & CEE (EMEA Finance).

1.4.3Banque de détail à l’international, services de mobilité et de leasing

Le pilier Banque de détail à l'International, Services de Mobilité et de Leasing regroupe :

• les activités de Banque de détail à l’international, au travers de nos réseaux bancaires en Europe, en Afrique et en Outre-mer ;
• les activités de Mobilité et de Leasing, regroupant les activités de crédit à la consommation spécialisées, la location longue durée et gestion de flottes automobiles, le financement de biens d’équipement professionnels.

Au travers de ce pilier, le Groupe a pour ambition de servir au mieux ses clients, particuliers ou entreprises, en veillant à s’adapter aux évolutions d’environnement économique et social, ainsi que d’accompagner le développement des clients du Groupe à l’international en tirant parti de la richesse de son dispositif, dans des zones de croissance au sein desquelles le Groupe dispose de franchises leaders dans leur marché. La stratégie du pilier s’appuie sur le modèle relationnel de la banque diversifiée, la valorisation du fonds de commerce par une gamme de produits élargie ainsi que la diffusion et la combinaison de savoir-faire permettant de développer les revenus dans un souci constant de développement des synergies intra-groupe, d’optimisation de l’allocation des ressources rares et de maîtrise des risques. Avec environ 51 000 collaborateurs(8) et une présence commerciale dans 59 pays, la Banque de détail à l'International, Services de Mobilité et de Leasing à  a vocation à offrir une large gamme de produits et services à ses clients (particuliers, professionnels et entreprises). Fort de la complémentarité de ses expertises, la Banque de détail à l'International, Services de Mobilité et de Leasing  dispose de positions solides et reconnues sur ses différents marchés.

Banque de détail à l’international

Les activités de Banque de détail à l’international occupent aujourd’hui des positions de premier plan dans différentes zones d’implantation telles que l’Europe, le Bassin méditerranéen ou encore l’Afrique subsaharienne. 

Europe

En République tchèque, Komerční banka (KB) se positionne au troisième rang des banques du pays en termes de taille de bilan, avec des encours de crédits de 33,4 milliards d’euros, 209 agences et 7 227 collaborateurs (ETP) à fin décembre 2023. Créée en 1990, KB, devenue une filiale de Société Générale en 2001, a développé ses activités de banque universelle destinées aux particuliers et aux professionnels, et a renforcé sa présence traditionnellement importante auprès des entreprises et des municipalités.

Depuis 2020, KB a engagé des projets de transformation majeurs sur le plan organisationnel, avec la mise en place des méthodes de travail agile à l’échelle, et sur le plan technique, en accentuant ses investissements sur la digitalisation de ses services et de l'ensemble des parcours client. Ainsi, l’année 2024 devrait être marquée par la finalisation de la nouvelle plateforme destinée à la clientèle des particuliers  et aux professionnels et le démarrage des développements informatiques pour les entreprises. Le groupe KB propose également une gamme de produits destinés aux particuliers avec ESSOX (crédit à la consommation et financement automobile), Modra Pyramida (crédits hypothécaires), ainsi qu’une offre développée conjointement avec l’Assurance et la Banque Privée. KB est également présente en Slovaquie, via KB Slovakia, qui sert exclusivement la clientèle des entreprises.

KB a reçu le prix Mastercard « Banque de l’année 2023 ». En outre, KB a également conservé le titre de « Banque des Grandes Entreprises de l’année ». La Banque a obtenu la deuxième place dans les catégories « Banque privée de l’année », « Banque responsable de l’année ». KB s’est également vu décerner le prix de « Banque de l’année 2023 en République tchèque » par la revue The Banker.

En Roumanie, BRD est la troisième banque par la taille du bilan, avec des parts de marché de l’ordre de 10% en crédits et 10,5% en dépôts à fin novembre 2023. Le groupe Société Générale est devenu l’actionnaire principal de BRD en 1999. L’activité du groupe BRD est organisée autour de deux grandes lignes-métiers : la Banque de détail (particuliers, professionnels, PME) et la Banque de Financement et d’Investissement. Les encours de crédits et de dépôts s’élèvent respectivement à 8,5 milliards d’euros et 12,6 milliards d’euros à fin décembre 2023.

En 2023, la BRD a reçu le prix de « Banque de l’année 2023 en Roumanie » par la revue The Banker.

Afrique, bassin méditerranéen et Outre-mer

Société Générale a des positions fortes dans ces géographies à travers le déploiement de services pour les particuliers comme pour les entreprises.

Dans le Bassin méditerranéen, le Groupe est présent au Maroc (depuis 1913), en Algérie (1999) et en Tunisie (2002). Au total, ce dispositif compte 588 agences et un fonds de commerce de plus de 2,4 millions de clients. Au 31 décembre 2023, les encours de dépôts s’élèvent à 11,7 milliards d’euros et les encours de crédits à 12,1 milliards d’euros.

En Afrique subsaharienne, le Groupe bénéficie d’une présence dans 13 pays avec des positions locales historiques fortes, notamment en Côte d’Ivoire et au Sénégal (premiers par les crédits et les dépôts), au Cameroun (second par les crédits et les dépôts). Sur l’année 2023, la zone affiche des encours de crédits à 8,7 milliards d’euros et des dépôts à 11,1 milliards d’euros. Société Générale est la première banque internationale en Afrique de l’Ouest.

En 2023, Société Générale a annoncé la cession de ses parts dans ses filiales au Congo, au Tchad, en Guinée Équatoriale, en Mauritanie, au Burkina Faso et au Mozambique. Le Groupe demeure pleinement engagé dans l’accompagnement de ses grands clients sur le continent africain, à travers notamment de ses franchises mondiales de banque de financement et d’investissement ainsi que ses filiales implantées sur le continent. 

En 2023, Société Générale a reçu pour le continent les prix de Best Bank for Sustainability, Best bank for financial inclusion, Best Foreign Investment Bank, Best Factoring Services et Best Cash Management Services, décernés par le magazine EMEA Finance, de Best Bank for Transaction Services par le magazine Euromoney. Société Générale a également été récompensée des prix d’Outstanding Leadership in Sustainable Finance in Africa, et de Financial Leadership in Sustaining Communities in Africa par Global Finance. La Banque a également été nommée Best Bank au Cameroun, Côte d’Ivoire, Guinée, Madagascar par EMEA Finance ; au Cameroun, Madagascar et Sénégal par le magazine Global Finance, et à nouveau en Côte d’Ivoire par Euromoney. Le prix de Bank of the Year a été décernée par The Banker à Société Générale au Sénégal, Madagascar, Algérie, Guinée Équatoriale, et au Maroc.

En Outre-mer, le Groupe est implanté à La Réunion et à Mayotte, ainsi qu’en Polynésie française et en Nouvelle-Calédonie,. Société Générale y déploie ses services pour les particuliers comme pour les entreprises.

Services de Mobilité et de Leasing

Activités de Crédit à la consommation spécialisées

Le groupe Société Générale est présent en Europe et en Afrique, via (i) des filiales spécialisées dans les services financiers aux particuliers en France (CGI), en Allemagne (BDK, Hanseatic Bank) et en Italie (Fiditalia), et (ii) des filiales rattachées aux réseaux de distribution du Groupe en République tchèque (ESSOX, via KB) et au Maroc (EQDOM, via Société Générale Maroc).

Avec CGI, BDK, Hanseatic Bank et Fiditalia, qui totalisent un encours global de 24,1 milliards d’euros au 31 décembre 2023, le groupe Société Générale détient des positions fortes en Europe de l’Ouest (Top 3 en Europe sur le financement automobile), avec des positions de leader localement (leader du marché en France et en Allemagne, Top 4 en Italie). Ces filiales distribuent des solutions de financement aux particuliers (principalement des prêts affectés), selon un modèle BtoBtoC (plus de 80% des encours étant générés via 22 000 partenaires), avec une stratégie essentiellement axée sur le financement automobile (63% des encours).

Ces franchises disposent d’avantages concurrentiels importants, avec une qualité d’offre et de services reconnue par les clients, soutenant une croissance forte au cours des dernières années (croissance trois fois supérieure à celle du marché sur la période 2015-2023, à 7,7% de TCAM versus 2,8%).

Location longue durée et gestion de flottes de véhicules (Ayvens)

Ayvens propose des solutions de mobilité autour de la location longue durée de véhicules et de la gestion de flottes automobiles pour des entreprises de toutes tailles, aussi bien sur des marchés locaux qu’à l’international, ainsi que pour des particuliers. L’activité regroupe les avantages financiers de la location opérationnelle et celle d'une gamme complète de services de qualité, comprenant notamment la maintenance, la gestion des pneus, la consommation de carburant, l’assurance et le remplacement des véhicules.

Avec la finalisation de l’acquisition de LeasePlan par ALD Automotive au cours de l’année 2023, le groupe Ayvens est devenu le leader mondial des solutions de location longue durée de véhicules et un acteur mondial de premier plan dans le domaine de la mobilité durable, environ deux fois plus important par la taille que le deuxième acteur de ce marché. Ayvens bénéficie de la couverture géographique la plus large du secteur (43 pays), gère une flotte combinée d’environ 3,4 millions de véhicules et emploie plus de 15 000 personnes (ETP).

Pionnier en matière de solutions de mobilité, Ayvens s’inscrit dans une démarche d’innovation permanente afin d’accompagner au mieux ses clients, gestionnaires de flottes et conducteurs, et de leur proposer une offre adaptée à leurs besoins.

Ayvens est cotée en Bourse sur Euronext Paris depuis juin 2017. Société Générale est l’actionnaire majoritaire d’Ayvens et, dans ce cadre, Ayvens bénéficie de la capacité de financement du Groupe ainsi que de l’expertise du Groupe dans des métiers synergétiques avec ceux d’Ayvens (Assurance, banque de détail, financement des constructeurs automobiles, crédit à la consommation spécialisé axé sur le financement automobile).

Financement des ventes et des biens d’équipement professionnels (SGEF)

Société Générale Equipment Finance est spécialisée dans le financement des ventes et des biens d’équipement professionnels. L’activité s’effectue grâce à des partenaires prescripteurs (constructeurs et distributeurs de biens d’équipement professionnels, banques partenaires), ou en direct avec les clients finaux. SGEF développe son expertise dans quatre grands secteurs : Transport, Équipements Industriels, les Technologies, et le secteur Médical & Environnemental.

Le groupe Société Générale figure parmi les leaders de cette activité ; s’appuyant sur le dispositif de SGEF et les réseaux du Groupe, il dispose d’une présence dans plus de 35 pays (partenariats inclus) et gère un portefeuille de 25 milliards(9) d’euros d’encours, avec une grande diversité de clientèle allant des grandes entreprises internationales aux PME, alliée à une offre variée de produits (leasing financier, crédit, location, rachat de créances, etc.) et de services (assurances, marketing).

Regroupant plus de 1 500 collaborateurs (ETP) et régulièrement primé par l’industrie du leasing, Société Générale Equipment Finance a placé le développement durable au cœur de sa stratégie. SGEF a reçu en 2023 le prix Leasing Life « European Lessor of the Year », et a désormais déployé la certification RSE Ecovadis dans six entités.

RAPPORT D’ACTIVITÉ 
DU GROUPE

2.1Présentation des principales activités

 du groupe Société Générale

2.2Activité et résultats du Groupe

Définitions et précisions méthodologiques en p. 2.3.6 et suivantes.

Les informations suivies d’un astérisque (*) sont communiquées à périmètre et taux de change constants.

Les données 2022 ont été retraitées conformément à l'application des normes IFRS 17 et IFRS 9 pour les entités d'assurance  (cf.  Note 1.4 des États financiers consolidés, page  Note 1.4 et suivantes).

Analyse du compte de résultat consolidé

Produit net bancaire

Sur l'année 2023, le produit net bancaire du Groupe est en baisse de -7,6% /2022. 

Les revenus de la Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances sont en recul de -12,9% par rapport à 2022 principalement du fait de la baisse de la marge nette d’intérêts impactée par les opérations de couverture à court terme passées avant la période de hausse des taux intervenue à partir de 2022. 

La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs présente une activité en baisse de -4,6% malgré de solides revenus à 9,6 milliards d’euros sur 2023. Les revenus des Activités de Marché et Services aux Investisseurs sont en baisse de -6,3% par rapport à 2022 du fait d’un effet de base défavorable par rapport à une année 2022 record dans les activités de marché. Les activités de Financement et Conseil extériorisent des revenus élevés de 3 341 millions d’euros, en léger retrait de -1,4% en 2023 par rapport à 2022.

Les revenus dans la Banque de détail à l’international, Services de Mobilité et de Leasing progressent de +4,5% /2022 portés par un niveau d'activité stable dans la Banque de détail à l'international malgré la cession des activités en Russie et une forte croissance dans les activités de Services de Mobilité et de Leasing (+9,3%) suite à  l'intégration de LeasePlan au sein d'ALD.

Les revenus de la Gestion Propre sont de EUR -1 066 millions en 2023 par rapport à EUR -302 millions en 2022 du fait notamment de l'impact du débouclement des couvertures sur les opérations de financement TLTRO et d'éléments non récurrents.

Frais de gestion

Sur 2023, les frais de gestion sont de 18 524 millions d’euros, en hausse modérée de +2,9% /2022. Ils intègrent 617 millions d’euros liés à l’intégration des activités de LeasePlan et 730 millions d’euros de charges de transformation. A périmètre constant, ils sont en hausse très mesurée de +0,3% malgré le contexte inflationniste.

Coût du risque

En 2023,  le coût du risque s’élève à 17 points de base.

Le Groupe dispose à fin décembre d’un stock de provisions sur encours sains de 3 572 millions d’euros, en baisse de -197 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2022 en lien notamment à la forte baisse de l’exposition off-shore russe.

Le taux brut d’encours douteux s’élève à 2,9%(1) au 31 décembre 2023. Le taux de couverture des encours douteux du Groupe est d’environ 80%(2)au 31 décembre 2023 (après prise en compte des garanties et des collatéraux).

Au 31 décembre 2023, le Groupe a fortement réduit son exposition offshore russe à environ 0,9 milliard d’euros (Exposure at Default) par rapport à 1,8 milliard d’euros au 31 décembre 2022 (-50%). L’exposition maximale à risque est estimée à environ 0,3 milliard d’euros avant provisionnement et l’encours total de provisions s’élève à 0,2 milliard d’euros à fin 2023. L’exposition résiduelle onshore est marginale à environ 15 millions d’euros, elle est liée à l’intégration en cours d’année des activités de LeasePlan en Russie. 

Résultat d’exploitation

Le résultat d'exploitation comptable est de 5 555 millions d'euros en 2023 contre 7 514 millions d'euros en 2022 (-26,1%).

Pertes de valeur des écarts d'acquisition

En 2023, l’écart d’acquisition sur les activités africaines, du bassin méditerranéen et d’outre-mer ainsi que celui lié aux activités de Financement d’Equipement ont été dépréciés pour un montant total d’environ -340 millions.

Résultat net part du Groupe

Le résultat net part du Groupe pour 2023 est de 2,5 milliards d’euros et le ROTE s’établit à 4,2%.

2.3Activité et résultats des métiers

2.3.1Résultats par métier

2.3.2Banque de détail en France, Banque privée et assurances

Activité et produit net bancaire

Sur l’année 2023, les revenus ressortent à 8 023 millions d’euros en recul de -12,9% /2022 (-11,1% retraités de la provision PEL/CEL). La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en recul de -22% par rapport à 2022 et les commissions sont stables.

Les encours moyens de crédits du dernier trimestre 2023 sont en recul de -5% par rapport au dernier trimestre 2022, à 201 milliards d’euros dans un contexte de taux plus élevés qu’en 2022. Les encours moyens de dépôts du dernier trimestre 2023, sont en baisse de -6% par rapport au dernier trimestre 2022 du fait principalement, comme anticipé, d’une baisse en début d’année des dépôts des entreprises dans un contexte de hausse des taux. Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi à 86%  au dernier trimestre 2023. 

BoursoBank enregistre une conquête record pour le second trimestre consécutif avec plus de 566 000 nouveaux clients au T4-23. A fin 2023, le numéro 1 français de la banque en ligne compte 5,9 millions de clients, grâce à une très forte croissance organique sur l’année (+1,2 million de clients /2022, +26% /2022), avec des coûts d’acquisition par client en baisse sur l’année.

Les activités de Banque Privée qui recouvrent les activités en France et à l’international, voient le rythme de collecte d’actifs (collecte nette divisée par les actifs sous gestion) progresser en moyenne de +4% en 2023 par rapport à 2022. 

Frais de gestion

En 2023, les frais de gestion reculent -2,7% par rapport à 2022 malgré le contexte inflationniste, et ressortent à 6 708 millions d’euros. Ils incluent 312 millions d'euros de charges de transformation. Le coefficient d’exploitation s’établit à 83,6%.

Coût du risque

Sur l’année 2023, le coût du risque s’établit à 505 millions d’euros soit 20 points de base, stable par rapport à 2022.

Résultat net part du Groupe

Sur l’année, le résultat net part du Groupe s’établit à 610 millions d’euros en recul de -57% par rapport à 2022. La rentabilité normative ressort à 3,9% sur 2023.

Assurances

Les activités d’Assurances, qui recouvrent les activités en France et à l’international, sont consolidées depuis le second semestre au sein du pilier Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances. 

L’assurance-vie épargne affiche des encours de 136 milliards d’euros à fin décembre 2023. La part d’unités de compte de 38% reste élevée et en progression de +3 points par rapport à décembre 2022.

L'activité Assurance extériorise une croissance du produit net bancaire de +21,6% à 620 millions d'euros par rapport à 2022 grâce à la progression des activités d'épargne et de protection. 

Dans l'activité Assurance, les frais de gestion augmentent de +24,8% par rapport à 2022 avec un coefficient d'exploitation de 21,1%.   

2.3.3Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs

Sur l’année 2023, les revenus restent élevés avec une légère baisse de -4,6% par rapport à une année 2022 record (9 640 millions d’euros en 2023 contre 10 108 millions d’euros en 2022), notamment en raison de conditions de marché moins favorables que l’an dernier, plus particulièrement dans les activités de taux.

Les frais de gestion sont en léger recul de -0,7% par rapport à 2022. Ils incluent 167 millions d’euros de charges de transformation. Le coefficient d’exploitation ressort ainsi à un niveau de 70,4% sur 2023 et de 65,4% en excluant la contribution au fonds de résolution unique (FRU). 

Le coût du risque est de 2 points de base contre 23 points de base sur 2022.

La rentabilité normative est de 14,8% en publié et de 17,2% en excluant la contribution au Fonds de Résolution Unique.

Activités de Marché et Services aux Investisseurs

En 2023, les revenus des Activités de Marché et Services aux Investisseurs s’élèvent à 6 299 millions d’euros, soit un recul de -6,3% par rapport à 2022.

Les revenus des activités de Marché s’inscrivent en légère baisse en 2023 de -4,6% par rapport à 2022 à 5 598 millions d’euros, une très bonne performance dans un contexte de marché moins porteur.

Les  revenus des activités Actions sont en légère baisse de -3,2% à 3 196 millions d’euros par rapport à une forte activité en 2022.

Les revenus des activités Taux, Crédit et Change sont en baisse de -6,5% par rapport à 2022 à 2 402 millions d’euros.

Les revenus du Métier Titres reculent de -17,5% par rapport à 2022 mais sont stables (-0,7%) en excluant les effets liés à la valorisation de différentes participations. Les actifs en conservation et les actifs administrés du Métier Titres s’élèvent respectivement à 4 931 milliards d’euros et 579 milliards d’euros. 

Financement et Conseil

Les revenus des Activités de Financement et Conseil reculent modérément de -1,4% à 3 341 millions d’euros par rapport à une année 2022 record.

Les revenus du métier Global Banking & Advisory sont solides malgré un retrait de -6,8% par rapport à un niveau 2022 record. L’activité a bénéficié notamment d’une performance commerciale soutenue des plateformes Financement d’Actifs, Asset-Backed Products et d'un rebond dans la banque d’investissement.

Enfin pour le métier Global Transaction & Payment Services, 2023 constitue une année record avec des revenus en forte hausse de +19,3% par rapport à 2022.

2.3.4Banque de détail à l’international, Services de Mobilité et de Leasing

Sur l’ensemble de l’année, les revenus sont en hausse de 4,5% par rapport à 2022 pour atteindre 8 507 millions d’euros (dont ~680 millions d’euros issus de l’intégration de LeasePlan). 

Sur l’année, les frais de gestion s’élèvent à 4 765 millions d’euros, en hausse de 20,4% par rapport à 2022 (+8,1% à périmètre et change constants) (dont ~615 millions d’euros issus de LeasePlan et ~250 millions d’euros de coûts de transformation).

Sur l’année 2023, le coût du risque est de 32 points de base par rapport à 52 points de base en 2022.

Sur l’année 2023, le résultat net part du Groupe ressort à 1 606 millions d’euros, en baisse de -16,4% par rapport à 2022. La rentabilité normative ressort à 16,5%. Dans la Banque de détail à l’International, la rentabilité normative en 2023 est de 17,5% et de 15,9% dans les Services de Mobilité et de Leasing.

Banque de détail à l’international

La Banque de détail à l’international affiche une bonne performance commerciale en 2023 avec des encours de crédits à 67,3 milliards d’euros et de dépôts à 80,4 milliards d’euros, en hausse respectivement de +4,6% et +5,2% par rapport à 2022.

En Europe, à 41,9 milliards d’euros à fin 2023, les encours de crédits sont toujours orientés à la hausse (+5,1% par rapport à 2022). Ils progressent de +3,4% par rapport à 2022 en République tchèque et de +12,3% /2022 en Roumanie. Les encours des dépôts atteignent 53,3 milliards d’euros à fin 2023, en hausse de +7,5% par rapport à 2022. 

Les encours en Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer progressent également avec des crédits de 25,4 milliards d’euros et des dépôts de 27,1 milliards d’euros en 2023, en croissance respectivement de +3,7% et +0,8% par rapport à 2022. La région bénéficie d’une activité particulièrement dynamique en Afrique subsaharienne sur les encours de crédits, à +6,8% par rapport à 2022, ainsi que dans le Bassin Méditerranéen sur les dépôts qui augmentent de +4,5% par rapport à 2022. 

Dans la Banque de détail à l’international, les revenus se stabilisent par rapport à 2022, à 4 191 millions d’euros en dépit de l'impact lié à la sortie de Russie. Ils sont en hausse de 6,5 % à périmètre et change constant.

L’Europe maintient un niveau de revenus élevé en 2023 à 2 037 millions d’euros, stable par rapport à 2022. La Roumanie affiche une bonne performance financière en 2023 avec un produit net bancaire en hausse de +12,4% par rapport à 2022. La République tchèque affiche une marge nette d’intérêts plus faible par rapport à une année 2022 particulièrement dynamique dans un contexte de taux élevés.

Les revenus en Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer progressent fortement sur l’année (+10,1% par rapport à 2022), tirés par une croissance significative de la marge nette d’intérêts observable dans toutes les régions (+14,1% par rapport à 2022 en moyenne). 

Les frais de gestion de la Banque de détail à l’international sont stables sur l’année à 2 374 millions d’euros. 

Services de Mobilité et de Leasing

Les Services de Mobilité et de Leasing affichent une croissance soutenue des actifs productifs, tirée notamment par la hausse de la valeur des véhicules. Ils atteignent 52,0 milliards d’euros à fin décembre 2023 contre 45,5 milliards d’euros à fin décembre 2022. 

Ayvens présente un produit net bancaire en hausse de +16% en 2023 par rapport à 2022 post intégration de LeasePlan. Le marché des véhicules d’occasion a entamé sa normalisation progressive en 2023, avec pour conséquence une baisse graduelle des résultats sur la vente de véhicules d’occasion. Sur l’année, le résultat moyen (excluant la réduction des coûts de dépréciation) ressort à 2 344 euros par véhicule, ce qui reste élevé, par rapport à une année 2022 record à 3 269 euros par véhicule. 

2024 sera une année structurante pour Ayvens avec des étapes majeures dans l’intégration de LeasePlan et des synergies qui se matérialiseront dès cette année à hauteur d'environ 120 millions d’euros (dont 38 millions d’euros déjà sécurisés), avant d’atteindre environ 350 millions d’euros en 2025 puis environ 440 millions d’euros en 2026. Le montant des charges de restructuration associées est estimé pour 2024 à environ 190 millions d’euros (avec un reliquat en 2025 à environ 40 millions d’euros).

En termes d’activité, Ayvens anticipe une amélioration progressive des marges dans le futur et une accélération de la normalisation du marché de la revente des véhicules d’occasion, et se fixe les cibles suivantes pour 2024 :

• croissance annuelle de l’actif productif de +7% à +9% par rapport à 2023 ;
• résultat moyen de vente de véhicules d’occasion attendu entre 1 100 euros et 1 600 euros par véhicule(3) ;
• coefficient d’exploitation entre 65% et 67%, excluant le résultat de revente des véhicules d’occasion, éléments non récurrents et PPA(4).

Les entités de Crédits à la consommation enregistrent un bon niveau d’activité à fin 2023 avec des encours de crédits à 24,1 milliards d’euros (+0,7% par rapport à 2022) et de dépôts à 2,3 milliards d’euros (+17,5% par rapport à 2022). Fort d’une production élevée sur l’ensemble de l’année, le métier de Financement des ventes et des biens d’équipement professionnels atteint 15,4 milliards d’euros d’encours à fin 2023, +2,8% par rapport à 2022.

Le métier de Financement des ventes et des biens d’équipement professionnels affiche une bonne performance financière avec des revenus en hausse de +6,0% par rapport à 2022.

Dans les Services de Mobilité et de Leasing, les coûts à 2 391 millions d’euros progressent de +50,5% sur l’année (+8,1% par rapport à 2022 à périmètre et change constants), incluant les coûts de LeasePlan et les frais de restructuration liés à l’intégration.

2.3.5Hors Pôles

Le Hors Pôles inclut :

• la gestion immobilière du siège social du Groupe ;
• le portefeuille de participations du Groupe ;
• les fonctions de centrale financière du Groupe ;
• certains coûts relatifs aux projets transversaux et certains coûts engagés par le Groupe et non refacturés aux métiers.

En 2023 le produit net bancaire du Hors pôles s’élève à -1 066 millions d’euros, contre ‑302 millions d’euros en 2022. Il comprend principalement un impact d'environ -310 millions d’euros lié notamment à une variation négative de valeur de swaps de couverture non éligibles à la comptabilité de couverture, le débouclage des opérations de couverture du TLTRO pour environ -330 millions d’euros et l’impact négatif d’éléments exceptionnels pour environ -200 millions d’euros.

Les frais de gestion s’élèvent à -264 millions d’euros contre -309 millions d’euros en 2022.

Le résultat net part du Groupe du Hors Pôles s’élève à -2 003 millions d’euros contre ‑3 795 millions d’euros en 2022.

2.3.6Définitions et précisions méthodologiques, indicateurs alternatifs de performance

Cadre applicable

Les éléments financiers présentés au titre de l’année 2023 ont été examinés par le Conseil d’administration en date du 7 février 2024 et ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date.

Allocation des fonds propres normatifs

En 2023, l’allocation des fonds propres normatifs aux métiers s’effectue sur la base de leur consommation en fonds propres déterminée selon les règles CRR (12% de leurs encours pondérés, complétés par la consommation de fonds propres Common Equity Tier 1 qui leur est imputable, après prise en compte des participations ne donnant pas le contrôle, et ajustés de la consommation en capital liée aux activités d’assurance). Cette règle d’allocation des fonds propres s’applique ainsi pour les trois piliers d’activités du Groupe (Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances, Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs et Banque de détail à l'international, Services de Mobilité et de Leasing) et permet l’évaluation de la consommation en capital par activité ainsi que de leur niveau de rentabilité sur une base autonome et homogène, en tenant compte des contraintes réglementaires du Groupe.

Produit net bancaire

Le produit net bancaire (PNB) de chacun des pôles comprend :

• les revenus générés par son activité ;
• la rémunération des fonds propres normatifs qui lui sont alloués, calculée sur la base d’un taux long terme par devise. En contrepartie, afin d’assurer la comparabilité de la performance entre les divers métiers du Groupe, les fonds propres comptables sont rémunérés au Hors Pôles, à ce même taux.

Par ailleurs, les plus- et moins-values dégagées par les pôles sur des cessions de titres d’entités non consolidées ainsi que les résultats liés à la gestion du portefeuille de participations industrielles et bancaires du Groupe sont comptabilisés en produit net bancaire, ces titres étant comptablement classés parmi les actifs financiers disponibles à la vente.

Frais de gestion

Les frais de gestion correspondent aux postes suivants des états financiers : frais de personnel + autres frais administratifs + dotations aux amortissement et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles. 

Les frais de gestions des pôles comprennent leurs frais directs, les frais de structure du pôle, ainsi qu’une quote-part des frais de structure du Groupe, ceux-ci étant par principe réaffectés aux pôles en quasi-totalité. Ne restent inscrits dans le Hors Pôles que les frais liés aux activités de ce pôle et certains ajustements techniques.

Coefficient d’exploitation

Le coefficient d’exploitation rapporte les frais de gestion au produit net bancaire d’une activité. Cet indicateur donne une mesure de l’efficacité d’un dispositif (voir glossaire).

Principaux éléments exceptionnels

Le tableau ci-dessous présente les principaux éléments financiers du compte de résultat qui surviennent de manière exceptionnelle sur les exercices 2023 et 2022. Ils sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Société Générale. Il est à noter que la liste de ces opérations n'a pas vocation à être exhaustive et n'est pas utilisée par le Groupe pour le pilotage de sa performance financière. La performance du Groupe reste conformément aux annonces faites lors du Capital Markets Day fondée sur le résultat publié du Groupe. 

Coût du risque

Le coût net du risque est imputé aux différents pôles de façon à refléter pour chacun d’entre eux la charge du risque inhérente à leur activité, au cours de chaque exercice. Les dotations aux dépréciations et provisions concernant l’ensemble du Groupe sont inscrites en Hors Pôles.

Société Générale présente un coût net du risque commercial exprimé en points de base. Il est calculé en rapportant la dotation annuelle nette aux provisions sur risques commerciaux à la moyenne des encours de fin de période des quatre trimestres précédant la clôture. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit bilanciels, y compris locations simples. Les éléments déterminants de ce calcul sont indiqués dans les tableaux ci-après.

Encours douteux et taux de couverture

Les « encours douteux » correspondent aux encours en défaut au sens de la réglementation.

Le taux d’encours douteux rapporte les encours douteux inscrits au bilan aux encours bruts de crédit comptables.

Le taux de couverture net des encours douteux est déterminé en rapportant la somme des provisions constatées au titre du risque de crédit, des collatéraux et des garanties aux encours bruts identifiés comme en défaut au sens de la réglementation. Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut (« douteux »).

Gains ou pertes nets sur autres actifs

Les gains ou pertes nets sur autres actifs enregistrent principalement les plus- et moins-values dégagées sur des cessions d’immobilisations d’exploitation ou lors de la perte de contrôle d’une filiale consolidée, ainsi que les écarts d’acquisition négatifs reconnus immédiatement en résultat lors de la prise de contrôle d’une entité et les écarts de réévaluation de l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par le Groupe dans une entité dont il a pris le contrôle au cours de l’exercice.

Impôts sur les bénéfices

La position fiscale du Groupe fait l’objet d’une gestion centralisée.

Les impôts sur les bénéfices sont affectés à chacun des pôles d’activités en fonction d’un taux d’impôt normatif qui tient compte du taux d’imposition des pays dans lesquels sont exercées les activités, ainsi que de la nature de leurs revenus. La différence entre l’impôt des sociétés consolidées du Groupe et la somme des impôts normatifs des piliers est affectée au Hors Pôles.

ROE, ROTE

Le ROE et le ROTE du Groupe sont calculés sur la base des fonds propres moyens, c’est-à-dire des Capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS.

En excluant :

• les gains ou pertes latents ou différés directement enregistrés en Capitaux propres hors réserves de conversion ;
• les titres super-subordonnés (« TSS ») ;
• les titres subordonnés à durée indéterminée (« TSDI ») reclassés en Capitaux propres.

En déduisant :

• les intérêts à verser aux porteurs des TSS et aux porteurs des TSDI reclassés ;
• la provision au titre des dividendes à verser aux actionnaires.

Pour le ROTE, sont exclus de manière additionnelle :

• les écarts d’acquisition nets moyens à l’actif, les écarts d’acquisition moyens sous-jacents aux participations dans les entreprises mises en équivalence ;
• les immobilisations incorporelles moyennes nettes.

Le résultat pris en compte pour calculer le ROE est déterminé sur la base du Résultat net part du Groupe en déduisant les intérêts à verser aux porteurs de titres super-subordonnés sur la période et depuis 2006, aux porteurs des TSS et TSDI reclassés.

Le résultat pris en compte pour calculer le ROTE est déterminé sur la base du Résultat net part du Groupe hors dépréciation des écarts d’acquisition, en réintégrant les intérêts sur les TSS sur la période (y compris frais d’émissions payés, sur la période, à des intervenants externes et charge de réescompte liée à la prime d’émission des TSS) et les intérêts sur les TSDI (y compris frais d’émissions payés, sur la période, à des intervenants externes et charge de réescompte liée à la prime d’émission des TSDI).

RONE

Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le rendement sur Capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers du Groupe (cf. supra, Allocation de capital). Le principe d’allocation consiste à allouer à chacun des métiers des Capitaux propres normatifs correspondant à 12% des encours pondérés des métiers.

Les éléments déterminants du calcul de ces ratios sont présentés dans les tableaux ci-après.

Bénéfice net par action

Conformément à la norme IAS 33, pour le calcul du bénéfice net par action, le « Résultat net part du Groupe » de la période est ajusté du montant, net d’effet fiscal, des plus- ou moins-values sur les rachats partiels de titres émis classés en Capitaux propres, des frais de ces instruments de Capitaux propres et des intérêts les rémunérant.

Ce Bénéfice net par action est alors déterminé en rapportant le Résultat net part du Groupe de la période ainsi corrigé au nombre moyen d’actions ordinaires en circulation, hors actions propres et d’autocontrôle, mais y compris :

• les actions de trading détenus par le Groupe ; et
• les actions en solde du contrat de liquidité.

Actif net, actif net tangible

L’actif net correspond aux Capitaux propres part du Groupe, déduction faite :

• des TSS, des TSDI reclassés ; et
• des intérêts à verser aux porteurs de TSS et aux porteurs de TSDI, mais réintégrant la valeur comptable des actions de trading détenues par le Groupe et des actions en solde du contrat de liquidité.

L’actif net tangible est corrigé des écarts d’acquisition nets à l’actif, des écarts d’acquisition en mise en équivalence et des immobilisations incorporelles.

Pour la détermination de l’actif net par action ou de l’actif net tangible par action, le nombre d’actions pris en compte est le nombre d’actions ordinaires émises en fin de période, hors actions propres et d’autocontrôle, mais y compris :

• les actions de trading détenues par le Groupe ; et
• les actions en solde du contrat de liquidité.

Fonds propres et ratios prudentiels

Les fonds propres Common Equity Tier 1 du groupe Société Générale sont déterminés conformément aux règles CRR2/CRD5 applicables.

Les ratios de solvabilité non phasés sont présentés proforma des résultats courus, nets de dividendes, de l’exercice en cours, sauf mention contraire.

Lorsqu’il est fait référence aux ratios phasés, ceux-ci intègrent les résultats de l’exercice en cours, sauf mention contraire.

Le ratio de levier est déterminé selon les règles CRR2/CRD5 applicables.

2.4Rapport d’activité extra-financière

IEA : scénario de l’agence internationale d’énergie (International Energy Agency)

L’action du Groupe est guidée par sa raison d’être : « Construire ensemble, avec nos clients, un avenir meilleur et durable en apportant des solutions financières responsables et innovantes ».

En 2023, sous l’impulsion de la nouvelle équipe de Direction générale, le Groupe a résolument placé ses ambitions ESG au cœur de sa stratégie et a annoncé dans son plan stratégique à horizon 2026 une série d’initiatives pour accélérer sa contribution à la transition environnementale et, plus largement, aux Objectifs de Développement Durable de l’ONU. Dans ce cadre, le Groupe a annoncé son ambition d’être une banque européenne de premier plan robuste et durable, de se positionner en leader de l’ESG et de renforcer la culture de la performance et de la responsabilité. L’ESG est un impératif et fait partie des critères utilisés dans la gestion des activités du Groupe.

Société Générale est signataire fondateur des Principes pour une Banque responsable (PRB) de l’UNEP-FI.

Le Groupe a annoncé au second semestre 2023 une accélération de la décarbonation de ses activités mettant en avant les mesures suivantes :

• forte accélération de l’objectif de réduction de l’exposition au secteur de la production de pétrole et de gaz. Cet objectif est assorti d’une cible de réduction absolue des émissions de gaz à effet de serre sur toute la chaîne des activités de pétrole et de gaz ;
• nouveaux objectifs de décarbonation concernant les secteurs de l’acier, de l’automobile, du ciment, de l'aluminium, et de l'immobilier commercial venant compléter le processus d’alignement des financements du Groupe avec les trajectoires Net Zéro en 2050. 

Le Groupe a annoncé également un investissement plus fort dans le développement de solutions et partenariats innovants pour générer davantage d’impact et de développer le plus en amont possible son positionnement vis-à-vis des acteurs émergents et des nouveaux marchés :

• lancement à venir d’un nouveau fonds d’investissement pour la transition d'un milliard d’euros comprenant un volet d’investissement en fonds propres de 700 millions d’euros. Ce fonds vise à soutenir les acteurs de la transition, les technologies vertes, les solutions fondées sur la nature et des projets de finance à impact ;
• poursuite de la mise en place des partenariats clés, notamment avec l’International Finance Corporation, membre du groupe Banque Mondiale ;
• création prévue d’un comité scientifique consultatif pour enrichir la réflexion stratégique à partir d’avis d’experts et d’une vision à long terme, notamment sur les sujets relatifs au climat, à la nature, aux questions sociales et au développement durable.

Être un employeur responsable et enraciner une culture de la responsabilité sont des priorités pour le Groupe. Lors de son plan stratégique, le Groupe a annoncé :

• un nouvel objectif d’avoir au moins 35% de femmes dirigeantes au niveau mondial d’ici à 2026 (Top 250) ;
• une allocation de 100 millions d’euros à la réduction de l’écart de rémunération entre les hommes et les femmes.

Le Groupe a conduit en 2023 son 30e Plan Mondial d’Actionnariat Salarié.

Le Groupe décline son ambition RSE sur quatre axes stratégiques. Deux de ces axes concernent ses activités : accompagner les clients dans leur transition écologique et contribuer positivement au développement des territoires. Deux autres constituent le socle d’une banque responsable visant à être un employeur responsable et à développer une culture de responsabilité dans l’ensemble de ses métiers.

Le Groupe s’est fixé un objectif de contribuer à hauteur de 300 milliards d’euros en matière de financements durables sur la période 2022-2025. Cette cible regroupe les obligations durables, les opérations de Sustainable and Positive Impact Finance (SPIF), les mandats de conseil sur des opérations de SPIF, les Sustainability Linked Loans et les garanties ainsi que le financement et la location longue durée de véhicules électriques. Elle engage l’ensemble des activités du Groupe au service des enjeux environnementaux et sociaux. À fin 2023, le Groupe a contribué pour plus de 250 milliards d’euros à cette cible.

Afin d’opérer les changements rendus indispensables par le contexte actuel, le Groupe poursuit sa transformation à travers la démarche interne « Construire ensemble », visant à engager tous les métiers dans une trajectoire de transformation et à promouvoir une culture ESG dans l’ensemble du Groupe. Cette démarche s’articule autour des trois thématiques suivantes :

• repenser les métiers de la banque : adapter les missions des équipes afin de développer les solutions nécessaires à l’accompagnement des clients dans leur transition ;
• mettre en œuvre la transformation : intégrer de manière systématique les enjeux ESG dans toutes les décisions stratégiques, les outils de pilotage et les processus du Groupe, et les décliner au niveau des lignes-métiers ;
• renforcer l’expertise par la formation des équipes : Société Générale a déployé une offre de formation dédiée à la RSE.

Cette année le Groupe a fait émerger de nouveaux acteurs. Il s’agit d’une part de la nouvelle Banque de détail en France, issue de la fusion des réseaux Société Générale et Crédit du Nord, désormais identifiée sous la marque SG : elle a pour objectif de développer une gamme complète de solutions ESG (épargne, financement conseil). Ayvens, d’autre part, est la nouvelle marque mondiale de mobilité issue de l’acquisition de LeasePlan par ALD et qui a pour objectif de devenir un acteur mondial de l’écosystème de la mobilité.

Ces nouveaux modèles résolument tournés vers l’ESG, l’annonce du plan stratégique et l’accélération des efforts de décarbonation constituent des transformations majeures. Accompagnées d’un effort de formation sans précédent et d’une volonté de faire évoluer l’ensemble des métiers du Groupe pour mieux accompagner les clients, ces avancées permettent au Groupe de participer à la construction de nouveaux standards et d’ouvrir de nouvelles frontières. Fort d’un ADN innovant et entrepreneurial, et d’une position de pionnier sur le financement de la transition énergétique, le Groupe accélère les transformations et se prépare à relever les défis grandissants sur la gestion de l’eau, l’économie circulaire, la protection et la restauration de la nature.

Cette transformation des activités permet au Groupe de se positionner pour saisir un large spectre d'opportunités à un stade où, d'une part les clients existants requièrent des solutions de plus en plus sophistiquées dans leurs parcours de transition et, d'autre part, les économies voient apparaître de nouveaux marchés et de nouveaux acteurs. 

2.4.1Transition écologique : accélérer la décarbonation et accompagner les clients

Société Générale est engagé depuis plus de 20 ans dans le financement des énergies renouvelables et la finance à impact positif en tant que membre fondateur de l’initiative « Positive Impact Finance » de UNEP-FI. La Banque a développé une solide expertise et a accéléré en 2023 sa démarche d’alignement progressif des portefeuilles. Au cœur de cette démarche d’alignement, le Groupe a inscrit son ambition d’accompagner les efforts de transition de ses clients.

Conscient que la décarbonation est un défi mondial qui doit être relevé collectivement, le Groupe travaille avec ses clients, ses pairs et l’ensemble de ses parties prenantes pour accélérer la transition avec l’ambition de contribuer à construire les nouveaux standards.

Afin de promouvoir la transparence et la responsabilité, le Groupe contribue à de nombreux groupes de travail dans divers secteurs pour soutenir la recherche et le développement dans le domaine de la finance durable et de la décarbonation en développant des partenariats et en participant à des alliances au sein d’organismes d’experts tels que les Principes de Poséidon, le Conseil de l’hydrogène ou plus récemment dans des secteurs tels que l’acier, l’aviation et l’aluminium, avec comme objectif de promouvoir l’adoption de normes communes et la comparabilité entre les entreprises.

2.4.1.1Accélérer la décarbonation

Société Générale est résolument engagé dans une démarche de décarbonation volontariste. Combinée à une forte capacité d’innovation, l’expertise sectorielle de ses équipes lui permet de conforter son rôle moteur avec l’ambition d’agir en leader de la transition et du développement durable de nos économies.

Société Générale a publié en 2020 conjointement avec un groupe de banques un rapport sur l’application de la méthodologie PACTA (Paris Agreement Capital Transition Assessment) de l’institut 2Degrees Investing Initiative aux portefeuilles de crédit pour le secteur bancaire. Société Générale a rejoint la Net-Zero Banking Alliance (NZBA) de l’UNEP-FI en tant que membre fondateur en avril 2021 et s’est attelé depuis, pour les secteurs les plus carbonés définis avec NZBA, à l'alignement de ses portefeuilles de financement avec des trajectoires compatibles avec les objectifs de l'Accord de Paris sur la base de scénarios climatiques de référence et de méthodologies de mesure fondées sur la science. Le Groupe a aussi pris l’engagement d’être transparent sur l’avancée de ses efforts.

La stratégie adoptée par le Groupe pour aligner ses portefeuilles de financement se décline sur deux axes : prioriser la réduction volontariste de son empreinte CO2 absolue sur les énergies fossiles et définir une trajectoire de réduction de l’intensité carbone des portefeuilles dans les autres secteurs.

L’année 2023 marque une étape importante avec l’annonce d’une accélération des efforts d’alignement. Après avoir largement exécuté son retrait du secteur du charbon thermique (cible de réduction à zéro de l’exposition en 2030 dans les pays de l’UE et de l’OCDE, et en 2040 pour le reste du monde) et atteint en avance sa première cible de réduction (fixée à -20% d'ici à 2025) de son exposition au secteur de la production de secteur et de gaz, le Groupe se fixe de nouveaux objectifs, avec une volonté de s’aligner sur des scénario 1,5 °C (5) low overshoot de référence.

Objectifs sur le secteur du pétrole et du gaz

Le Groupe a annoncé une forte accélération de l’objectif de réduction de l’exposition au secteur de la production de pétrole et de gaz : la cible fixée de -80% d’ici à 2030 par rapport à 2019, avec une étape intermédiaire de -50% en 2025, est l’une des plus volontaristes parmi les acteurs bancaires mondiaux.

Cet objectif est complété par une nouvelle cible de réduction absolue de l’empreinte carbone sur toute la chaîne de valeur du pétrole et du gaz de -70% d’ici à 2030 par rapport à 2019 (la cible était auparavant de -30%), deux fois plus ambitieuse que le scénario Net Zero Emissions de l’IEA.

La définition de ces trajectoires NZBA a également conduit le Groupe à remettre à jour sa politique sectorielle Pétrole et Gaz. Ainsi, Société Générale cessera de fournir des services de financement et de conseil aux projets de nouveaux champs de production de pétrole et de gaz et sort du financement des acteurs privés spécialisés de la filière amont du pétrole et du gaz, gérant ces expositions en extinction. En parallèle, le Groupe renforce sa démarche d’engagement sur sa stratégie climatique avec les clients du secteur énergétique.

Nouvelles cibles NZBA

Secteur automobile : réduction de l’intensité moyenne des émissions de carbone du secteur automobile (constructeurs automobiles, sur leurs ventes annuelles et sur la phase d’usage du véhicule) à 90 g de CO2 équivalent par km parcouru par véhicule d’ici à 2030 par rapport à 2021 (184 g CO2e/v-km), soit une réduction de 51% de l’intensité des émissions.

Secteur de l’acier : objectif d’un score d’alignement(6) à 0 d’ici à 2030, correspondant à l’alignement du portefeuille des producteurs d’acier avec la trajectoire du scénario NZE (Net Zero Emissions) de l’Agence Internationale de l’Énergie.

Secteur du ciment : réduction de l’intensité carbone du secteur de la production de ciment à 535 kg de CO2 équivalent par tonne de ciment d’ici à 2030 par rapport à 2022 (671 kg CO2e/t ciment), soit une réduction de 20% de l’intensité des émissions par rapport à 2022.

Secteur de l’immobilier commercial : cible sur l’intensité carbone du secteur de l’immobilier commercial de 18 kg CO2e/m2 en 2030 (basé sur la composition actuelle du portefeuille du Groupe) vs. 49 kg CO2e/m2 en 2022, soit une réduction de 63% par rapport à 2022.

Secteur aluminium : cible sur l'intensité carbone du secteur de production d'aluminium à 6 tonnes de CO2 équivalent par tonne d'aluminium d'ici à 2030 vs. 8 tonnes de CO2 e/t en 2022, soit une réduction de 25% par rapport à 2022.

Secteur du transport maritime : objectif de score d'alignement des Principes de Poseidon à 15% d'ici à 2030 qui se traduit par une baisse de 43% en intensité (Annual Efficiency Ratio) par rapport à 2022. 

Confirmation de la cible sur le secteur de la production d’électricité

Le Groupe maintient son objectif de réduction de l’intensité carbone du secteur de la production d’électricité à 125 g de CO2 par kWh d’ici à 2030 vs. 221 g de CO2 par kWh en 2019, soit une réduction de 43%. 

Ayant à ce stade fixé des objectifs sur neuf secteurs, le Groupe poursuit ses travaux sur d’autres secteurs, à savoir l’aviation, l’immobilier résidentiel et l’agriculture. Société Générale a publié en décembre 2023 un rapport Climate and Alignment présentant l’avancée de ses travaux en tant que membre de la Net Zero Banking Alliance (ce rapport est disponible uniquement en anglais : https://www.societegenerale.com/sites/default/files/documents/CSR/climate-and-alignment-report.pdf).

2.4.1.2Accompagner les clients dans leur transition écologique

Le financement de la décarbonation de nos clients est un défi primordial qui engendre des besoins d’investissement inédits. L’Agence Internationale de l’Énergie (IAE) évalue à 100 trilliards de dollars à horizon 2050 les investissements liés à l’énergie seule. La décarbonation des économies engendre des besoins d’investissements colossaux à mener souvent simultanément sur l’ensemble des chaînes de valeur. Elle requiert de ce fait aussi une intelligence collective et un effort de co-construction.

Le Groupe intègre la dimension ESG dans la stratégie de l’ensemble des métiers et fait de l’accompagnement des clients dans la transition une priorité.

Souhaitant accélérer son investissement dans le développement de solutions et partenariats innovants pour générer davantage d’impact, le Groupe a annoncé en septembre 2023 le lancement d’un fonds d’investissement pour la transition de 1 milliard d’euros, comprenant un volet d’investissement en fonds propres de 700 millions d’euros. Ce fonds vise à soutenir :

• des technologies vertes et les acteurs de la transition ;
• des projets à impact en cohérence avec l’ambition de contribuer aux Objectifs de Développement Durable des Nations Unies ;
• des solutions fondées sur la nature et contribuant à la préservation de la biodiversité.

Repenser les métiers de la banque

Le Groupe intègre la dimension ESG dans la stratégie de l’ensemble de ses métiers. Ces derniers adaptent leur modèle et développent une offre pour répondre aux nouveaux besoins des clients.

L’offre bancaire est progressivement élargie, avec l’objectif d’adresser les besoins de l’ensemble des clients, quelle que soit leur taille, et de les accompagner dans leur transition. Ces offres s’adressent à tous les types de clients du Groupe, non seulement sur les aspects de financement et d’investissement mais aussi dans l’offre de services financiers.

Au sein des activités de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, le Groupe a développé un programme interne pour faire évoluer son offre, accélérer la montée en expertise de ses équipes et co-construire avec ses clients des solutions innovantes et adaptées à leurs enjeux de transition. Fédérant plus de 400 professionnels, le programme favorise l’échange d’expertise entre professionnels sur différents secteurs afin de développer une vision plus globale des enjeux auxquels les clients ont à répondre. Il permet aussi d’intensifier l’approche sur les nouvelles chaînes de valeur et de renforcer la compréhension des modèles d’affaires de leaders émergents. Il a développé en 2023 une méthodologie d’évaluation de la maturité des clients sur la transition avec un outil permettant d’identifier les opportunités qui en ressortent. Fondée sur une analyse sectorielle combinée à une évaluation de la trajectoire de décarbonation et de transition du client, l’outil apporte un appui dans l’identification des opportunités que la transition de l’entreprise représente. Cet outil est en cours de déploiement.

Le programme a permis des avancées significatives avec des opérations emblématiques en conseil et financement dans le secteur de l’électricité (financement de la première interconnexion frontalière entre l’Allemagne et le Royaume-Uni), le financement d’énergies vertes (E-fuels au Chili et aux États-Unis), de l’hydrogène bas carbone, des métaux rares (projets de cuivre-nickel les moins coûteux et les moins polluants au monde en Australie).

La nouvelle Banque de détail en France, SG, issue de la fusion des réseaux du Société Générale et du Crédit du Nord, est résolument tournée vers l’ESG et organisée pour accompagner ses clients dans la transition. Elle place les enjeux RSE au cœur de son nouveau modèle en vue de renforcer l’impact positif pour les clients et les territoires, à travers des choix nouveaux en matière d’organisation, avec notamment la mise en place de Directeurs RSE dans chaque région.

Le Groupe apporte à ses clients une expertise pointue dans ce domaine et enrichit l’offre complète de financements et services proposés pour accompagner la transition à travers des partenariats avec des acteurs innovants.

2.4.1.3Mettre en place un écosystème innovant

Société Générale s’est engagé dans le développement d’un écosystème visant à favoriser l’innovation pour développer ses métiers et servir ses clients. Convaincu que l’innovation est un levier pour la finance durable, le Groupe soutient les entreprises innovantes à travers plusieurs incubateurs, investit dans les champions de demain et noue des partenariats permettant de proposer des solutions innovantes à ses clients. Le lancement du nouveau fonds d’investissement pour la transition, la nature et l’impact permettra de renforcer cette capacité à identifier et soutenir les acteurs innovants et « champions émergents ».

Le Groupe propose plusieurs plateformes d’incubation dont le Global Markets Incubator (GMI). Le GMI de la Direction des marchés de capitaux aide des start-ups et des entrepreneurs à adapter et implémenter des solutions innovantes dans les marchés de capitaux, tout en renforçant son soutien à l’univers des Fintechs. En 2023 le Groupe a doublé le nombre de participants et accueilli sa première promotion de startups engagées sur les thématiques de durabilité, pour soutenir ses engagements et développer son offre aux clients entreprises, institutions financières et investisseurs privés, qui bénéficieront de ces solutions innovantes adaptées à leurs objectifs ESG. À travers ces expériences d’incubation, le Groupe peut progresser sur les enjeux de durabilité et enrichir son offre à partir des produits et solutions développées par les startups.

En France, l’incubateur de la banque de détail, SG Planète A, dédié aux startups à impact, poursuit son développement avec l’accueil d’une troisième promotion au sein de l’incubateur implanté à Lille.

Le Groupe ouvre de nouvelles frontières par le soutien de champions de l’économie bas carbone et des nouvelles technologies. Société Générale a réalisé de nouveaux investissements majeurs en 2023.

La Banque est entrée au capital de l’EIT InnoEnergy. L’objectif de ce partenariat stratégique est d’accompagner la croissance de nouveaux champions industriels et accélérer la transition énergétique en soutenant le développement des 200 startups actuellement en portefeuille dont Verkor, GravitHy, Holosolis ou FertigHy. Société Générale les accompagnera dans leur croissance en leur offrant sa gamme complète de services de financement et conseil, ainsi qu’un accès privilégié à son propre écosystème de clients et d’investisseurs.

En 2023, Société Générale investit dans le fonds Polestar, le seul fonds de dette privée en Europe dédié à l’économie circulaire. Il accompagne les entreprises néerlandaises de taille intermédiaire innovantes dans la construction de leurs premières usines de valorisation des déchets organiques, plastiques, chimiques, textiles, métalliques, etc.

Cette année, le Groupe intègre le pool d’investisseurs accompagnant Partech qui lance son premier fonds de growth impact avec un objectif cible de 300 millions d’euros. Le fonds prévoit d’investir dans une quinzaine de champions européens. Partech Impact accompagnera le passage à l’échelle des solutions innovantes qui répondent aux défis d'ordre climatique et social.

Enfin, le Groupe a pris des participations dans les sociétés namR, acteur innovant dans le domaine de la donnée au service de la transition écologique des bâtiments et des territoires, et Qarnot, pionnier dans la réutilisation de la chaleur fatale des data centers. Ces investissements s’inscrivent dans le prolongement de partenariats déjà en place avec ces acteurs engagés dans la mise en place de solutions innovantes.

2.4.1.4Contribuer à la préservation de la biodiversité

Contribuer à préserver la biodiversité fait partie des engagements du Groupe en faveur de la transition écologique. En tant que signataire de l’alliance Act4nature international* Société Générale a mis à jour des objectifs concrets et mesurables pour l’ensemble du Groupe en faveur de la biodiversité.

Le Groupe participe par ailleurs à plusieurs alliances internationales (Taskforce for Nature-related Financial Disclosures, Science-Based Targets Network et Finance for Biodiversity Pledge), ce qui lui permet de progresser continuellement dans sa compréhension des enjeux liés à la nature, et de contribuer à travers l’échange de bonnes pratiques au renforcement collectif des expertises sur le sujet.

En 2023, le Groupe a réalisé un premier exercice de cartographie des secteurs financés en fonction de la sévérité de leurs impacts et de leurs dépendances, et a développé un indicateur de vulnérabilité financière des secteurs, fondé sur l’évaluation des risques physiques et de transition liés à la nature. Ces deux exercices ont permis d’initier une démarche d’évaluation des impacts, dépendances et risques liés à la nature qui sera approfondie dans les prochains mois. Les engagements en faveur de la biodiversité sont par ailleurs déclinés dans les politiques sectorielles du Groupe qui définissent des domaines d’exclusion pour protéger la nature. Le Groupe inclut désormais un volet biodiversité dans l’évaluation environnementale et sociale de ses clients avec l’objectif d’avoir couvert 100% des clients de la Banque de Financement et d’Investissement d’ici à fin 2024. Le guide d’entretien E&S pour les PME intègre désormais les enjeux liés à la biodiversité. Un programme de formation accompagne ces initiatives afin d’assurer une bonne compréhension des équipes sur le sujet (déploiement de modules de formation dédiés).

Société Générale soutient aussi l’innovation dans ce domaine : la start-up REGROW, qui travaille sur le développement de pratiques agricoles plus respectueuses de l’environnement, est accompagnée cette année par l’incubateur Société Générale.

Enfin, le soutien de solutions fondées sur la nature fait partie des objectifs du fonds d’investissement pour la transition de 1 milliard d’euros dont la création a été annoncée en 2023.

En 2023, le Groupe a fait partie des sponsors de la Journée dialogue Entreprises Finance sur la Nature organisée par l’association Entreprises pour l’Environnement* (EpE).

En complément le Groupe a signé la Charte Éco d’eau*, initiative visant à rassembler l’ensemble des acteurs – citoyens, pouvoirs publics, entreprises, associations – autour des actions à mener pour préserver la ressource commune qu’est l’eau.

2.4.2Contribuer positivement au développement des territoires

Le Groupe soutient les transformations sociétales et économiques sur le plan local, à travers l’accompagnement des PME et entrepreneurs, le financement des infrastructures notamment sociales et les métiers de la mobilité en pleine évolution. Le Groupe développe aussi une offre sociale et inclusive en France ainsi que dans les pays où il est présent.

2.4.2.1Accompagner les acteurs locaux, PME et entrepreneurs

En France, la nouvelle banque SG, dotée d’un axe régional fort, est organisée pour accompagner les clients dans leur transition. Le Groupe offre à sa clientèle une gamme complète de produits durables comprenant notamment des offres de Prêt Environnemental et Social et de prêt à impact. Au-delà de ces produits, SG propose un accompagnement complet de la démarche RSE des clients avec des initiatives de sensibilisation, un conseil sur les différentes étapes d’un projet et la mise en place de solutions financières. Des experts RSE épaulent les équipes locales en région. La Banque développe aussi un écosystème de partenaires qui lui permet d’enrichir son offre.

Les offres suivantes ont été lancées cette année en France :

• SG a lancé une offre « Pack solaire » pour répondre aux enjeux énergétiques et environnementaux des clients entreprises, en partenariat avec NamR, acteur spécialisé dans la production de données sur les bâtiments. La solution destinée à l’installation de panneaux photovoltaïques accompagne le client du diagnostic à la concrétisation du projet par la mise en relation de partenaires développeurs sélectionnés, le conseil sur l’obtention de subventions et, le cas échéant, la mise à disposition d’un prêt environnemental et social ;
• afin d’accompagner ses clients particuliers dans la rénovation énergétique de leurs biens immobiliers, SG s’associe en février 2023 à Hello Watt et propose un accompagnement de bout en bout, de l’étude du projet énergétique au financement des travaux, en passant par la gestion des aides ainsi qu’à la réalisation des travaux avec un réseau d’artisans certifiés.

SG offre à ses clients, particuliers comme entreprises, la possibilité d’évaluer facilement leur empreinte carbone à l’aide du calculateur Carbo, permettant de mesurer puis initier une démarche de réduction de leurs émissions de CO2.

Depuis juin 2022, le dispositif SG Entrepreneurs Tech accompagne 450 entreprises françaises en France et à l’international avec plus de 200 millions d’euros de nouveaux financements. Dédié aux entrepreneurs de la French Tech, le dispositif s’appuie sur les meilleures expertises du groupe Société Générale pour offrir un continuum de services entre la banque de détail, la banque d’investissement et la banque privée, qui couvre l’ensemble des besoins professionnels et personnels des dirigeants entrepreneurs.

Le Groupe a cette année complété son offre de produits labellisés par une solution sur le financement des entreprises non cotées engagées dans la transition. Société Générale Assurances et Tikehau Capital ont lancé en février 2023 un fonds de dette privée. Cette solution innovante accessible en unité de compte sur les contrats d’assurance-vie de Société Générale Assurances permet de financer des entreprises (PME/ETI) à fort ancrage territorial. Les entreprises sélectionnées par le fonds sont engagées à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre et les conditions de financement évoluent en fonction des résultats atteints.

Société Générale accompagne les acteurs de l’économie sociale en France et développe une présence engagée auprès des collectivités territoriales dans les onze régions du réseau SG. 

La prise de participation, en mars 2023, dans le fonds Citizen CIS est une étape importante de l’engagement du Groupe pour encourager l’émergence de projets portés par des opérateurs sociaux et environnementaux dans le cadre du dispositif novateur des contrats à impact. Grâce à la levée de fonds privés et l’implication de multiples parties prenantes, ces contrats permettent le développement de solutions au plus près des besoins des territoires, pouvant contribuer à améliorer l’efficacité des politiques publiques.

Enfin, SG a développé au cours de l’année 2023 de nombreuses actions de sensibilisation et d’information. En septembre 2023, Société Générale a organisé la deuxième édition de la Conférence Nationale Photovoltaïque, un événement unique en France, dédié aux PME, ETI et collectivités souhaitant intégrer le photovoltaïque dans leur stratégie d’approvisionnement énergétique. En novembre 2023, le Groupe organise la Semaine de l’Impact positif avec pour la première fois cette année une série d’événements organisés dans 22 villes en France ayant réuni plus de 1 000 clients.

En Afrique, le Groupe a pris en 2023 une participation dans le fonds de dette à impact Afrigreen pour adresser la demande croissante de financement des PME et des ETI africaines en vue d’installer des centrales solaires décentralisées. La capacité à financer des actifs dans des régions non équipées d’infrastructures (off-grid) contribue à apporter un impact positif aux territoires concernés.

Le Groupe a aussi  lancé fin 2023 l’offre  « Pack solaire » dans deux filiales africaines.

Le soutien aux femmes entrepreneures est aussi une des initiatives du Groupe. Le Groupe est un partenaire engagé dans les initiatives internationales et locales dédiées à l’autonomisation et à l’entrepreneuriat des femmes. Société Générale a participé au projet Women In Africa 54, qui permet aux femmes entrepreneures de bénéficier de formations et de coaching autour de leur entreprise. À travers le programme Afrique, qui fait partie de la Fondation Société Générale, le Groupe apporte son soutien à des initiatives locales pour soutenir l’éducation et l’insertion professionnelle.

2.4.2.2Financer les infrastructures

Le financement des infrastructures contribue au développement des territoires et fait partie des axes stratégiques de l’ambition RSE du Groupe. Le Groupe accompagne la transformation économique et sociale au niveau local en finançant des infrastructures. Le Groupe capitalise sur une franchise et une expertise reconnue sur ce type de financements. Société Générale a été distingué en tant qu’Adviser of the year par Project Finance International.

Le financement des infrastructures est un facteur clé du développement de l’Afrique. Très impliqué par le biais de ses équipes expertes établies en Europe, et par sa connaissance des besoins du continent africain, le Groupe travaille avec des partenaires financiers locaux, régionaux et internationaux. Le Groupe intervient dans des domaines variés : l’environnement (notamment l’accès à l’eau), les transports (routes et chemins de fer, installations portuaires, etc.), production et distribution d’énergie, la santé avec le financement des hôpitaux et les télécoms qui jouent un rôle important dans le développement économique permettant une plus grande inclusion des populations locales. Le Groupe a obtenu au niveau régional les distinctions de meilleure banque d’investissement étrangère et meilleure banque en matière de durabilité de la part du magazine EMEA Finance – African Awards. Société Générale a aussi été distingué comme regional winner (lauréat régional) sur la finance durable en Afrique par Global Finance (classement 2023).

2.4.2.3Être à la pointe de la mobilité durable

Les solutions de mobilité durable contribuent au développement des territoires. Ayvens a annoncé en 2023 dans le cadre de son plan stratégique PowerUP 2026 l'objectif de réduire à 90 g/CO2/km les émissions de CO2 de la flotte (vs. 112 g/CO2/km en 2022). À fin 2023, Ayvens a atteint un niveau de 111g/km.

Au-delà de cette stratégie de décarbonation, Ayvens a l’ambition de développer une offre multimodale permettant de promouvoir de nouveaux usages et nouvelles mobilités. L’offre Mobility-as-a-service d’Ayvens permet à ses clients d’accéder à différents types de transport.

Accompagnant l’évolution de l’usage de la voiture, Ayvens veut atteindre 200 000 utilisateurs actifs de sa plateforme MaaS (ALD Move), lancée en 2022. L’offre s’adapte perpétuellement pour répondre au mieux aux futurs besoins des clients : une offre commerciale appelée eMSP (electric Mobility Service Provider) a été lancée en 2023 avec ChargePoint, proposant aux clients des réseaux de recharge publics, des chargeurs pour le domicile et le lieu de travail ainsi que des outils de reporting.

En nouant des partenariats autour de services novateurs pour les véhicules électriques, Ayvens a accéléré en 2023 le déploiement de solutions flexibles et multimodales afin d’accompagner ses clients dans leurs transitions de la voiture à la mobilité optimale (voiture, transports en commun, vélo).

À la fin des contrats de leasing, les clients disposent d’une plateforme en ligne de revente de véhicules d’occasion avec des options de financement, des extensions de garantie, une assistance à la reprise et une gestion efficace du processus d’enregistrement.

Le Groupe décline aussi son ambition de soutenir les territoires dans l’ensemble des régions où il est présent en finançant des solutions de mobilité douce et des projets d’infrastructures de transport.

2.4.2.4Développer une offre sociale et inclusive

Le Groupe soutient les jeunes et développe des services bancaires favorisant l’inclusion financière, et accompagne les clients en situation de fragilité financière. Le Groupe soutient aussi des initiatives de microfinance.

Offre jeunes

Société Générale développe ses produits bancaires à destination des jeunes.

En France, Société Générale a un partenariat avec Bpifrance pour faciliter l’accès au crédit à des étudiants sans revenus ne bénéficiant pas de caution personnelle. En 2023, le Groupe a distribué 45 millions d'euros de prêts étudiants avec la garantie de Bpifrance.

Société Générale propose Boost, développée en partenariat avec la start-up Wizbii, une plateforme de services extra-bancaires dédiée aux jeunes (16 à 24 ans) en France. Après avoir été la première banque à lancer un tel dispositif en 2019, Société Générale est la première banque en France à ouvrir gratuitement ce service à tous ses jeunes clients. Boost propose sur une plateforme digitale des services relatifs au développement des compétences, à la prise d’indépendance, ou encore à l’entrée dans la vie active. Le Groupe a référencé sur cette plateforme à destination des jeunes l’ensemble des événements de recrutement organisés dans le cadre de l’initiative « 1 Jeune, 1 Solution » que le Groupe a reconduit cette année pour la troisième fois.

Sur le continent africain, le Groupe s’engage aussi en faveur des étudiants en maintenant localement des relations avec les écoles et universités et en proposant des solutions pour financer leurs études. Dans ce cadre, Société Générale avait annoncé son ambition de doubler le montant des prêts étudiants entre 2022 et 2025, pour atteindre 100 millions d’euros sur la base du périmètre géographique existant en 2021. Sur l'année 2023 la production de crédits étudiants est de 44,5 millions d'euros.

Finance sociale et inclusive

Le Groupe propose des offres pour favoriser l’inclusion bancaire, prévenir le surendettement, accompagner celles et ceux qui font face à des difficultés dans la gestion de leur budget ou se trouvent en situation de fragilité financière avérée.

Société Générale propose depuis 2020 une offre inclusive dénommée Kapsul. Permettant un accès facile et peu coûteux à un compte bancaire, l’offre Kapsul s’adresse aux clients en quête de plus d’autonomie souhaitant maîtriser leur budget. Accessible en ligne ou en agence, elle permet d’accéder aux services Société Générale dès 2 euros par mois, sans conditions de revenus, ni frais de tenue de compte. À fin 2023, 5 400 clients bénéficiaient de cette offre (vs. 5 622 à fin 2022) .

En France, le Groupe offre des services gratuits, constituant les Services bancaires de base. De plus, le Groupe propose une offre de banque au quotidien pour aider les clients à maîtriser leur compte avec l’offre Généris, moyennant une cotisation mensuelle de 1 euro (et anciennement de trois euros par mois). À fin 2023, 58 236 clients bénéficiaient de l’offre Généris (vs. 55 355 clients à fin 2022). Société Générale porte une attention particulière à cette clientèle en mettant à sa disposition des outils de simulations financière ainsi que des conseils spécifiques sur la gestion de son budget. Le Groupe déploie aussi des initiatives de formation des équipes et veille aussi à ce que les équipes reçoivent une formation adaptée pour servir cette clientèle.

Microfinance

En France le Groupe a choisi, depuis 2006, de porter son appui à la microfinance à travers un partenariat en France métropolitaine et outremer, avec l’ADIE (Association pour le Droit à l’Initiative Économique). Les encours de crédit avec l’ADIE se montaient à 35,9 millions d’euros à fin 2023, vs. 18,2 millions à fin 2022.

En Afrique, face à l’ampleur des besoins et à l’émergence de la microfinance, Société Générale a, depuis près de 20 ans, décidé de soutenir le secteur et de contribuer, par son intermédiaire, à la bancarisation de la population locale ou des TPE-PME n’ayant pas accès à la banque traditionnelle. L’objectif du Groupe est d’augmenter ses encours de crédit avec des organismes de microfinance en doublant leur montant d’ici à 2025 (par rapport à 2021). À ce stade les engagements du Groupe s’élèvent à 135 millions d’euros, soit 67% de la cible de 200 millions d’euros d'ici à 2025.

2.4.3Être un employeur responsable

Veiller à la qualité de la vie au travail, à l’équité et à l’inclusion ainsi qu'au développement professionnel des équipes est un facteur essentiel pour encourager l’engagement des collaborateurs au sein du Groupe et gagner en performance.

Être un employeur responsable est une des priorités du Groupe qui a annoncé dans le cadre de son plan Stratégique 2023-2026 ses ambitions en termes de diversité, d’équité et d'inclusion avec les objectifs suivants :

• avoir au moins 35% de femmes au sein des instances dirigeantes du Groupe d’ici à 2026 ;
• allouer 100 millions d’euros à la réduction des écarts de rémunération hommes-femmes.

Société Générale a défini en 2023 sa stratégie Employeur Responsable, qui constitue l’un des piliers de sa stratégie RSE. Elle s’appuie sur trois ambitions, déclinées en engagements :

• la réalisation, pour chaque collaborateur, de son plein potentiel au travers :
  • d’une offre de formations riche et variée avec un accent fort mis sur un large programme de formations RSE, sur la transformation digitale et l’innovation pour accélérer la montée en compétence de l’ensemble des collaborateurs du Groupe et leur permettre d’être des acteurs majeurs dans la transformation RSE de la Banque,
  • d’une gestion adaptée des carrières et des compétences afin de proposer des opportunités à chaque salarié permettant une meilleure employabilité, une amélioration du taux de mobilité interne et une meilleure maîtrise du taux de turnover. Le Groupe propose notamment des parcours de Reskilling aux collaborateurs en mobilité pour leur permettre de se réorienter professionnellement dans le Groupe vers des métiers en croissance ou en tension.
• offrir un environnement de travail satisfaisant et performant afin de favoriser l’attractivité et la rétention :
  • au travers de la généralisation du télétravail ou de nombreux avantages sociaux, l’objectif final est de porter une attention forte au bien-être et aux conditions de travail des collaborateurs du Groupe,
  • en vertu d’une politique Diversité, Équité et Inclusion dont l’objectif est de respecter chaque individualité, de nombreux engagements sont pris pour veiller à la non-discrimination (comprenant le sujet du handicap) et des actions sont menées pour neutraliser les écarts de rémunération entre les genres, et pour augmenter la part des femmes dirigeantes;
• favoriser l’engagement des collaborateurs, notamment à travers le déploiement des actions favorisant la culture du dialogue (expression et écoute) ou via implication de ces derniers dans des initiatives solidaires.

2.4.4Ancrer une culture de la responsabilité

Éthique et conduite

Le Code de conduite du Groupe décrit les engagements envers chaque partie prenante (clients, collaborateurs, investisseurs, fournisseurs, superviseurs, public/société civile) ainsi que les principes de comportement individuel et collectif attendu. Il est fondé sur les valeurs du Groupe : Esprit d’équipe, Innovation, Responsabilité, Engagement. Le Code de conduite inclut notamment une référence directe au dispositif de droit d’alerte s’intégrant au dispositif de lutte contre les comportements inappropriés.

Le pilotage central de la démarche Culture et Conduite est assuré conjointement par la Direction de la conformité et la Direction des Ressources Humaines et pleinement intégré dans la gouvernance du Groupe. Le rapport Culture et Conduite est adressé annuellement à la Direction générale et au Conseil d’administration. Le sujet est, depuis juin 2023, inscrit tous les trimestres à l’ordre du jour du Comité exécutif.

En 2023, Société Générale a diffusé auprès de l’ensemble de ses salariés un Document de référence de la Culture du dialogue (ou Speak-Up), accompagné de différents outils d’appropriation (ateliers, formation des correspondants Culture et Conduite, etc.).

Le Code de conduite fait l’objet chaque année d’une campagne de formation obligatoire pour tous les collaborateurs, dans tous les pays où Société Générale opère. En 2023, cette formation a été renforcée avec la distribution d'un nouveau parcours Ethique et Conduite (voir Chapitre 5 Déployer un Code de conduite s'appuyant sur des valeurs des valeurs partagées et sur le respect des droits humains page  5.1.1.2). 

Intégrer la RSE au plus haut dans la gouvernance

Maintenir des standards élevés de gouvernance en promouvant une culture de responsabilité est l’une des priorités de la stratégie RSE du Groupe. Dans un environnement bancaire compétitif et en pleine mutation, Société Générale travaille depuis des années à renforcer sa culture, articulée autour de ses valeurs, de son Code de conduite et de son Leadership Model. Le Groupe a fixé des principes éthiques et veille à ce que chaque employé les respecte au sein de l’entreprise. Par le respect des réglementations et obligations éthiques en vigueur et par la mise en œuvre de ses propres engagements, Société Générale entend œuvrer concrètement et ancrer une position de responsabilité.

La gestion des enjeux ESG est placée au plus haut niveau de la gouvernance du Groupe. Le Conseil d’administration approuve les orientations de la stratégie RSE sur la base des recommandations de la Direction générale. Le Conseil d’administration supervise la mise en œuvre de cette stratégie en s’appuyant sur les travaux de ses comités spécialisés qui revoient chacun les sujets ESG relevant de leur domaine de compétence. Le Conseil d’administration est assisté dans ses travaux sur les enjeux ESG par un Censeur, doté d’une solide expertise sur les enjeux de la transition énergétique : son mandat, défini jusqu’en mai 2025, couvre l’ensemble des sujets ESG.

Les critères ESG pris en compte pour déterminer la rémunération des dirigeants du Groupe sont arrêtés chaque année par le Conseil d’administration et ont été renforcés cette année (voir chapitre 3 page  3.1.6).

Au sein de la Direction générale, un Directeur général délégué supervise l’ensemble des enjeux ESG et leur mise en œuvre dans les trajectoires des différents métiers du Groupe. La Direction du Développement durable est directement rattachée à la Direction générale. La mise en œuvre de la stratégie climat du Groupe est supervisée dans le cadre de plusieurs comités de supervision présidés par la Direction générale (dont le Comité des Engagements Responsables et le Comité des risques du Groupe). Le Groupe a mis en place deux nouveaux comités en 2023 dont le rôle est de se prononcer sur la gestion des relations clients et des transactions correspondant à certains critères de risque ou de complexité (Group Client Acceptance Committee et Complex Transactions & Reputational Committee) avec un mandat qui couvre la prise en compte des enjeux ESG (voir chapitre 5 Intégrer la RSE au plus haut niveau de la gouvernance  page  5.1.1.1).

Promouvoir une culture ESG dans l’ensemble du Groupe

L’intégration des enjeux ESG dans les feuilles de route stratégiques des différents métiers du Groupe est aujourd’hui bien établie dans le cadre du programme de transformation « Construire ensemble ». Le Groupe a développé en 2023 une matrice de maturité ESG adoptée par l’ensemble des Business Units et Service Units du Groupe pour leur permettre de piloter leur transformation ESG sur six axes fondamentaux et ainsi assurer la cohérence avec l’ambition ESG du Groupe.

Le développement d’une culture ESG passe par un effort large de formation et de sensibilisation. Un vaste plan d’acculturation et de formation RSE est en cours de déploiement visant l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Ce plan comprend un dispositif d’accompagnement avec cinq niveaux allant du niveau « Fondamental » au niveau « Expert » couvrant un ensemble de sujets tels que les enjeux du changement climatique, la gestion des risques Environnementaux et Sociaux, la finance durable ou encore l’économie circulaire. Le Groupe est aussi engagé dans le déploiement à une large échelle des ateliers de la Fresque du Climat avec pour objectif d’avoir formé 30% des collaborateurs d’ici à fin 2024. À fin 2023, la part des collaborateurs formés à la Fresque du climat depuis 2021 atteint plus de 25%, cette proportion passe à 95% pour la population des « Ambassadeurs » du Groupe (Top 1 400 managers du Groupe).

Le Groupe a par ailleurs mis en place un programme de reskilling RSE permettant de faire bénéficier des collaborateurs en mobilité d’une formation approfondie leur permettant de réorienter leur parcours professionnel ou d’acquérir des compétences ESG pointues, requises désormais sur un nombre croissant de postes. Participant à l’acculturation ESG, cette initiative contribue aussi aux actions engagées par le Groupe sur la gestion des carrières.

Enfin, un cycle de conférences a été organisé avec des interventions de qualité sur les sujets clé de la transition.

Finance responsable et engagements

Une finance responsable suppose de s’engager au-delà même du respect des lois et réglementations. Société Générale intègre à son cadre éthique de référence des engagements pris à titre volontaire. Ces engagements ont un double objectif : ils visent d’une part à limiter les potentiels impacts environnementaux et sociaux négatifs directs et concourent d’autre part à accompagner les transactions et les clients à impact positif en termes de développement durable.

Le Groupe est soucieux de respecter ses engagements et de les piloter en toute transparence. Il contribue notamment à la fixation de standards et de méthodologies pour les institutions financières.

Les Principes généraux Environnementaux et Sociaux et les politiques sectorielles posent le cadre général applicable au respect des droits humains et de l’environnement et matérialisent les normes applicables à travers le Groupe sur dix secteurs. En 2023, le Groupe a remis à jour trois de ses politiques sectorielles afin notamment de refléter et préciser les implications opérationnelles des nouvelles cibles d’alignement définies sur l’année.

Programme ESG by design

Le programme ESG by Design (le « Programme »), lancé fin 2022, en appui de la démarche de transformation du Groupe poursuit sa feuille de route. Les objectifs principaux du Programme sont de :

• décliner opérationnellement l’ambition RSE dans l’ensemble du Groupe, renforcer la prise en compte des enjeux ESG dans les processus internes ;
• assurer le respect des obligations réglementaires et des engagements volontaires du Groupe en développant les méthodes, les processus et les outils relatifs à ces éléments en portant une attention particulière à l’intégration des risques climatiques et environnementaux dans le dispositif de gestion des risques du Groupe ;
• optimiser l’efficacité opérationnelle en industrialisant le dispositif ESG et en mettant en place une infrastructure depuis l’acquisition de données, jusqu’aux états de reporting en passant par l’évaluation des clients et des transactions.

Les évolutions livrées en 2023 par le Programme ont permis (i) l’enrichissement des outils de sécurité financière avec des fonctionnalités pour traiter les cas d’exclusion ou les controverses d’origine ESG ce qui permettra un déploiement du dispositif à partir de 2024 ; (ii) la définition d’un processus homogène au niveau du Groupe pour l’analyse des risques ESG sur un client corporate ; (iii) l’ajout dans l’outil de notation crédit d’une notation ESG permettant d’évaluer la vulnérabilité d’une entreprise au risque de transition climatique (Corporate Climate Vulnerability Indicator v.2), (iv) la mise en œuvre opérationnelle des décisions d’alignement de portefeuille avec la mise à jour des lignes directrices d’origination et la mise en place d’un dispositif de suivi. Le Programme renforce par ailleurs les processus de production des indicateurs de pilotage internes ainsi que des reportings ESG externes. Ces travaux s’accompagnent d’une mise à niveau de la collecte des données, des référentiels et systèmes d’information Groupe.

Par ailleurs, afin de garantir une bonne coordination et transversalité des travaux, le Programme accompagne les équipes finance de la Direction financière sur le cadrage des travaux de mise en conformité avec les exigences de la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) : un chef de projet est nommé pour conduire ces travaux placés sous le sponsorship de la Direction financière.

Fondation Société Générale

Le Groupe a aussi annoncé cette année l’accélération de ses actions philanthropiques, avec notamment une augmentation du budget de la Fondation Société Générale, afin de soutenir davantage la culture, l’éducation et l’insertion professionnelle. Le Groupe a annoncé un nouveau partenariat d’envergure avec The Ocean Cleanup pour contribuer à la préservation des océans à travers la réduction de la pollution plastique.

2.4.5Conduire les activités de manière responsable

Réduire l’empreinte carbone des activités du Groupe

Société Générale s’est engagé à réduire de 50% ses propres émissions carbone entre 2019 et 2030, en agissant sur l’énergie requise pour ses locaux, l’informatique, les déplacements aériens et son parc automobile. À fin 2023, le Groupe est en ligne avec la trajectoire avec une réduction de 34% par rapport à 2019. Depuis plusieurs années, le Groupe accroît la part de sa consommation d’électricité d’origine renouvelable au travers de contrats de Garanties d’Origine et de PPA (Power Purchase Agreement) qui couvrent, en France, l’ensemble du parc immobilier des immeubles centraux ainsi que le réseau SG. La part d’électricité verte dans les consommations d’électricité du Groupe est ainsi de 68% en 2023. Au-delà de l’approvisionnement énergétique, la Direction de l’Immobilier travaille avec l’ensemble des implantations en France et à l’international pour améliorer la performance énergétique du parc immobilier, et a obtenu plusieurs certifications environnementales (dont BREEAM, HQE).

À fin 2023 le Groupe poursuit l’opérationnalisation de son engagement de bannir les plastiques à usage unique dans l’environnement de travail des collaborateurs à fin 2025, avec un avancement significatif en France à fin 2023.

Achats responsables

La filière Achats du Groupe intègre la dimension ESG dans la conduite opérationnelle de sa mission. La politique Achats du Groupe s’est renforcée au cours des dernières années afin de prendre systématiquement en compte les aspects environnementaux et sociaux dans ces processus. La filière bénéficie depuis 2022 et pour une période de trois ans du label Relations Fournisseurs et Achats Responsables (RFAR) délivré par le Médiateur des Entreprises et le Conseil National des Achats (CNA). En 2023, le Groupe a atteint l’objectif qu’il s’était fixé pour le montant de ses achats réalisés auprès de structures de l’ESS (Économie Sociale et Solidaire) soit 14 millions d’euros.

Reconnaissance externe

Le groupe Société Générale a été distingué à de multiples reprises sur son engagement ESG et en finance durable.  En 2023 Société Générale a obtenu la distinction "Bank for Sustainability" de la part du magazine IFR (International Financing Review). Société Générale a aussi reçu, pour la deuxième année consécutive, la distinction World’s Best Bank Transition Strategy de la part d’Euromoney et la distinction Best Investment Bank for Sustainable Financing de la part de Global Finance. Global Finance a attribué le prix de Best SME Bank in Africa.

En France, Société Générale est labellisée « Engagement Jeunes ».

Dans le domaine de l’immobilier, la filiale de promotion immobilière du Groupe, SOGEPROM, a été distinguée par Grand Paris Aménagement comme le promoteur présentant la meilleure offre et la meilleure réponse en matière de RSE.

Boursorama a obtenu en mars 2023 la certification « B-Corp ». Cette certification atteste du respect des standards élevés de l’organisme indépendant B Lab® en matière d’impact social et environnemental, de transparence et de responsabilité. Engagée à poursuivre sa démarche RSE, BoursoBank a pour ambition de simplifier la banque, de redonner du pouvoir d’achat à ses clients et de participer de façon active et responsable à la transition écologique de ses clients.

Notations extra-financières du Groupe

L’engagement de Société Générale en matière de développement durable est reconnu par les agences de notation. Société Générale s’est de nouveau distingué en 2023 dans les trois dimensions de l’Environnement, du Social et de la Gouvernance auprès de l’ensemble des agences de notations, démontrant ainsi la qualité de son engagement et de son action sur les enjeux de durabilité.

L’agence de notation extra-financière Sustainalytics a amélioré cette année la notation du Groupe à 19.6. Cette évolution se situe dans une trajectoire d’amélioration continue de la notation auprès de Sustainalytics et place le Groupe dans la catégorie des entreprises notées Low Risk.

2.5Nouveaux produits ou services importants lancés

2.5.1Société Générale Assurances et Tikehau Capital lancent une solution d’investissement innovante contribuant à la réduction des gaz à effet de serre

Communiqué de presse du 7 février 2023

Société Générale Assurances et Tikehau Capital, gestionnaire d’actifs alternatifs, annoncent un partenariat pour le lancement de SG Tikehau Dette Privée. Ce support en unités de compte inédit sur le marché français offre aux investisseurs particuliers l’opportunité de financer des entreprises non cotées françaises et européennes sélectionnées tout en soutenant la réduction de leurs émissions de gaz à effet de serre.

Source de financement alternative au prêt bancaire traditionnel et à l’émission d’obligations sur les marchés financiers, la dette privée est une méthode de financement de plus en plus utilisée par les entreprises non cotées pour soutenir leur croissance. Initialement réservée à des investisseurs institutionnels, cette stratégie d’investissement est désormais accessible aux investisseurs particuliers à travers ce support innovant.

Le support permet d’investir dans la dette de PME et ETI françaises et européennes avec un fort ancrage territorial, pour les accompagner dans leur développement (croissance, acquisition, déploiement international…).

En finançant uniquement des entreprises prenant l’engagement de réduire leurs émissions de gaz à effet de serre, SG Tikehau Dette Privée présente une stratégie bas carbone ambitieuse, alignée sur les objectifs fixés par l’Accord de Paris sur le Climat(7).

Par ailleurs, afin de peser concrètement sur la politique environnementale des entreprises :

• chaque entreprise financée doit s’engager dans une trajectoire de décarbonation sur la base de la méthodologie de référence SBTi(8) proposant une application concrète de l’Accord de Paris.

Pendant toute la durée de financement, un audit indépendant évaluera annuellement le respect de cette trajectoire et modulera, en fonction des résultats, les conditions de financement accordées à l’entreprise.

Distribuée aujourd’hui par Société Générale Private Banking France, cette unité de compte Article 8 (SFDR)(9) sera disponible pendant 24 mois sur les contrats d’Assurance Vie assurés par Société Générale Assurances. SG Tikehau Dette Privée est un FCPR(10) qui offre un accès facilité à des actifs de qualité institutionnelle à partir de 5 000 euros avec un niveau de risque de 4 sur 7 (SRI(11)). Sa durée de vie est de 10 ans mais le capital investi sur le support en unités de compte est disponible à tout moment grâce à une liquidité assurée par Société Générale Assurances.

« Nous sommes très heureux de ce partenariat avec Société Générale qui souligne notre position de pionnier dans la dette privée et dans le financement durable. Il est primordial que le secteur de la gestion d’actifs tienne son rôle dans le fléchage de l’épargne française vers le financement des entreprises et de l’économie réelle. Contribuer à l’atteinte des objectifs fixés par l’Accord de Paris est une priorité de notre feuille de route : il est important pour Tikehau Capital de prendre part au lancement d’innovations favorisant la réduction des émissions de gaz à effets de serre des entreprises tout en leur apportant un financement pour accompagner leur croissance. » déclare Antoine Flamarion, co-fondateur de Tikehau Capital.

« En s’appuyant sur l’expertise de Tikehau Capital, Société Générale Assurances continue d’enrichir son offre d’épargne. Cette solution d’investissement innovante et liquide permettra à nos clients d’investir dans une sélection d’une cinquantaine d’entreprises et marque une nouvelle étape dans notre volonté de démocratiser l’accès aux actifs réels. Le lancement de ce support inédit est, en outre, une nouvelle illustration de notre volonté d’agir concrètement en faveur de la transition écologique et du développement des territoires. Nos ambitions de développement sont fortes, compte tenu du positionnement résolument engagé de cette offre en faveur de la réduction des émissions de gaz à effet de serre. » ajoute Philippe Perret, Directeur général de Société Générale Assurances.

2.5.2SG s’associe à Hello Watt pour faciliter la rénovation énergétique des logements de ses clients

Communiqué de presse du 13 février 2023

Pour répondre aux besoins d’accompagnement et de financement de ses clients particuliers, SG lance un nouveau dispositif, en partenariat avec Hello Watt(12), pour faciliter la rénovation énergétique de leurs biens immobiliers.

SG s’est associé à Hello Watt pour élaborer un accompagnement de bout en bout, gratuit, de l’étude du projet énergétique au financement des travaux, en passant par la gestion des aides ainsi qu’à la réalisation des travaux avec un réseau d’artisans certifiés.

Les clients peuvent ainsi, par l’intermédiaire de leur conseiller SG ou directement sur la plateforme SG x Hello Watt, être mis en relation avec un expert rénovation d’Hello Watt pour :

• recevoir une étude technique et économique identifiant les travaux de rénovation pertinents pour leur logement, leur dimensionnement et leur rentabilité ;
• bénéficier d’un réseau de professionnels certifiés et audités pour réaliser les travaux ;
• confier la gestion des primes de l’État et les démarches administratives à cet expert ;
• et suivre la baisse de leur consommation d’énergie post-travaux directement dans l’application Hello Watt.

En parallèle, le conseiller SG propose à ses clients des offres de financement vert comme le prêt Expresso Développement Durable. Il s’agit d’un crédit à taux réduit, simple, rapide et évolutif, pour financer des travaux favorisant les économies d’énergie dans leur résidence principale, secondaire ou locative.

« Grâce à ce partenariat avec Hello Watt, nous proposons aux particuliers une offre innovante et intégrée pour la rénovation énergétique des logements, complémentaire à nos offres de financement. SG confirme ainsi son ambition d’accompagner la transition écologique et le développement durable de ses clients et des territoires. » indique Véronique Loctin, Directrice RSE du réseau SG en France.

« Nous sommes ravis de pouvoir faire bénéficier les clients SG de toute l’expertise d’Hello Watt sur la rénovation énergétique et le solaire en autoconsommation, dans un contexte où les prix de l’énergie vont continuer à fortement augmenter et où les passoires énergétiques deviennent progressivement interdites à la location. » ajoute Sylvain le Falher, Confondateur et CEO d’Hello Watt.

2.5.3Cash Services, la nouvelle marque de services des automates bancaires

Communiqué de presse du 15 février 2023

BNP Paribas, Crédit Mutuel Alliance Fédérale et Société Générale lanceront fin 2023 Cash Services, une offre complète de services bancaires de proximité commune aux quatre enseignes bancaires : BNP Paribas, Crédit Mutuel, CIC et SG.

Ce projet de modernisation et de mise en commun des distributeurs automatiques sera opéré par 2SF (Société des Services Fiduciaires), la nouvelle société commune à ces groupes bancaires.

Cash Services sera progressivement déployé sur l’intégralité des automates dès le T4 2023 jusqu’à fin 2025, qu’ils soient implantés au sein des agences bancaires ou dans d’autres espaces publics (centres commerciaux, gares, etc.).

Cash Services sera une marque de services spécifique aux automates et facilement identifiable pour les clients des quatre enseignes.

Cash Services garantira à l’ensemble des clients des enseignes bancaires partenaires l’accès gratuit à une offre de services élargie pour répondre à quatre objectifs :

• renforcer considérablement l’offre de proximité pour les clients des quatre enseignes (jusqu’à trois fois) tout en conservant l’environnement et l’intégralité des services de leur banque : la possibilité de retirer ou déposer des billets et de la monnaie, de déposer des chèques, de consulter son solde ou d’éditer un RIB, etc. ;
• pérenniser durablement le libre-service bancaire auxquels les Français sont attachés, dans les zones urbaines comme dans les zones rurales ; témoignant de l’engagement territorial et relationnel des quatre enseignes participantes ;
• répondre aux nouvelles attentes et aux nouveaux besoins des clients particuliers, professionnels et entreprises, notamment grâce à la modernisation du parc d’automates ;
• réduire l’empreinte environnementale des automates grâce aux optimisations réalisées sur les emplacements géographiques des automates, notamment dans les centres urbains ou avec des équipements de dernière génération moins énergivores.

Éléments clés :

• une alliance unique pour la vitalité de tous les territoires, ruraux comme urbains ;
• un projet de modernisation du parc d'automates de grande ampleur au service des clients de quatre grandes enseignes ;
• 1er projet en France de cette envergure – entre trois grands groupes bancaires français ;
• 99% de la population métropolitaine dispose d’un service « retrait d’argent » à moins de 15 minutes en voiture.

2.5.4Citizen Capital et SB Factory lancent Citizen cis, le premier fonds indépendant de contrat à impact

Communiqué de presse du 14 mars 2023

Le pionnier de l’investissement à impact Citizen Capital s’associe avec SB Factory, cabinet expert en innovation sociale, pour financer des projets innovants portés par des opérateurs sociaux et environnementaux, dans le cadre du dispositif novateur des contrats à impact. Le fonds, doté de 14 millions d’euros, est souscrit par le Fonds Européen d’Investissement et la banque SG ainsi que plusieurs fondations, familles et personnes privées.

Le Contrat à Impact est un partenariat entre le public et le privé destiné à financer des projets sociaux et environnementaux répondant à un enjeu de politique publique tel que la santé mentale, l’insertion durable dans l’emploi pour lutter contre la récidive, le gaspillage alimentaire ou la gestion des déchets… Grâce à la levée de fonds privés et l’implication de multiples parties prenantes, ces contrats permettent le développement à grande échelle de solutions au plus près des besoins des territoires, pouvant contribuer à améliorer les politiques publiques.

Une approche centrée sur les coûts évités pour la collectivité

Aujourd’hui doté de 14 millions, Citizen CIS financera des projets labellisés par l’État visant des objectifs d’impact prédéfinis et mesurés par un évaluateur indépendant, sur les trois thèmes suivants : l’Égalité des chances avec le ministère de l’Économie, l’Innovation pour l’emploi avec le ministère du Travail et l’Économie circulaire avec l’Adème.

Cette nouvelle voie de financement permet à l’État de développer une approche centrée sur le résultat et les coûts évités pour la collectivité plutôt que sur les moyens. Le fonds Citizen CIS permettra d’accroître l’impact social et environnemental d’environ une dizaine de projets grâce à des investissements unitaires pouvant aller jusqu’à 1,5 million d’euros.

« Le fonds propose aux souscripteurs de participer à des projets à très fort impact dans une logique de préservation du capital. En bénéficiant du remboursement de leur investissement, les souscripteurs pourront le cas échéant réinvestir dans un autre projet et démultiplier ainsi l’impact de l’euro investi. C’est une voie nouvelle entre la philanthropie et l’investissement classique » explique Laurence Méhaignerie, Présidente de Citizen Capital.

Le fonds CIS est le sixième fonds géré par Citizen Capital, dont la mission « pionnière » depuis 2008 est de financer et d’accompagner des projets à fort impact social ou environnemental. Les co-fondatrices du cabinet SB Factory, Pauline Heuzé et Marion de la Patellière soulignent que « les Contrats à Impact créent un espace d’échange unique entre porteurs de projets, financeurs, payeurs publics et évaluateurs, ils sont un accélérateur d’innovation pour la puissance publique ».

Mettre en commun les meilleures compétences pour résoudre des problèmes de société

Citizen CIS est souscrit par une dizaine de financeurs, dont le Fonds européen d’investissement, la banque SG, la Fondation Nexity, la Fondation Indosuez et la Fondation Sycomore ainsi que plusieurs familles et entrepreneurs dont notamment Cédric Sellin, entrepreneur et investisseur, qui considère que « le fonds CIS a la très rare opportunité d’inventer un nouveau modèle de partenariat entre les opérateurs sociaux et environnementaux, le secteur public et le monde de l’investissement. Son succès sera l’occasion de mettre en commun les meilleures compétences de chaque acteur pour résoudre des problèmes de société à grande échelle. Pour moi, investir est un risque qui en vaut la chandelle dans l’espoir d’un monde meilleur pour les générations futures ».

« Depuis 25 ans, nous accompagnons les acteurs de l’économie sociale qui agissent directement dans les territoires. Notre prise de participation dans le fonds Citizen CIS est une étape importante de notre engagement. Nous sommes convaincus que les contrats à impact sont un levier efficace de la transformation publique. Ce fonds est ainsi un formidable accélérateur d’initiatives à impact sur le terrain », explique Marie-Christine Ducholet, Directrice du réseau SG en France.   

2.5.5Société Générale s’associe à des start-ups internationales de premier plan pour faire avancer la finance durable et à impact positif

Communiqué de presse du 4 avril 2023

Onze nouvelles start-ups engagées sur les thématiques de durabilité ont rejoint le Global Markets Incubator (GMI) de Société Générale dédié au développement de solutions innovantes pour l’industrie financière. Sélectionnées parmi plus de 140 candidats, ces start-ups travaillent sur les principales thématiques ESG du secteur financier, parmi lesquelles la quantification des émissions carbone, le suivi et la mesure de l’impact, le Marché Carbone Volontaire (MCV) et la Biodiversité.

Hacina Py, Directrice du Développement durable du groupe Société Générale, explique : « Nous sommes fiers d’accueillir au sein du programme du GMI ces start-ups prometteuses engagées sur les thématiques d’impact positif, qui sont au cœur des ambitions de Société Générale. Cette promotion reflète l’importance de l’innovation comme levier de la finance durable pour le bénéfice de nos activités et de nos clients ».

Aspiration, Emmi, BeZero Carbon, Enmacc, Regrow, Net Purpose, Simpl, Greenscope, YvesBlue, Arboretica et allcolibri participeront à un programme de six mois pour faire avancer rapidement, tester, déployer et exposer leurs produits et services au sein des activités de Société Générale. La Banque a lancé le programme du GMI en 2018 avec pour but d’encourager les collaborations avec les start-ups, de combiner les expertises et de fournir des solutions innovantes pour les marchés de capitaux.

Cette année, la Banque a doublé le nombre de participants et accueilli sa première promotion de start-ups engagées sur les thématiques de durabilité, pour soutenir et développer son offre aux clients entreprises, institutions financières et investisseurs privés, qui bénéficieront de ces solutions innovantes adaptées à leurs objectifs ESG.

Isabelle Millat, Responsable Durabilité pour les activités de marché, ajoute : « Dans le domaine des activités de marché, l’innovation est cruciale pour offrir à nos clients de nouvelles solutions adaptées à des besoins qui évoluent très rapidement, tout particulièrement sur les thématiques ESG. Le GMI est un accélérateur puissant pour répondre à ces besoins ».

À la suite de ce programme, Société Générale continuera à soutenir le développement des start-ups les plus prometteuses, qui pourraient voir leurs solutions mises en œuvre à travers les différents métiers de la banque et proposées aux clients. Les partenariats avec ces start-ups offrent de belles opportunités de collaborer efficacement pour soutenir la finance à impact positif sur les thématiques principales suivantes :

Les éléments de mesure des émissions carbone

L’empreinte carbone des entreprises est désormais au cœur des décisions d’investissement. Un nombre croissant d’entreprises produisent des rapports sur leurs émissions de gaz à effet de serre et évaluent leur contribution aux risques liés au changement climatique. Les données restent encore souvent complexes, non standardisées ou incomplètes, et le rôle de Société Générale est d’aider les investisseurs à évaluer les progrès des entreprises pour réduire leurs émissions carbone et améliorer l’impact de leurs activités.

• Avec Emmi.

Le Marché Carbone Volontaire (MCV)

Le Marché Carbone Volontaire (MCV) gagne en importance dans la transition vers le net zéro, pour compenser les émissions non atténuables en offrant par exemple des opportunités de développer des projets de solutions basées sur la nature. Cependant, le marché fait face à plusieurs défis, comme la certification des méthodologies, la liquidité et la transparence des prix. Certains développeurs de projets manquent également encore d’accès au financement du fait de l’opacité du marché et d’un appétit au risque faible des investisseurs.

• Avec les start-ups Aspiration, BeZero Carbon, Enmacc.

Le financement et l’investissement à impact

La recherche d’impacts positifs sociaux et environnementaux est au cœur des décisions d’un nombre croissant d’investisseurs ou de prêteurs, qui ont pour objectif d’accélérer la transition des entreprises.

En misant sur sa propre expertise sectorielle, Société Générale attend beaucoup de ces collaborations qui vont lui permettre de progresser rapidement dans les domaines de la gestion du risque, de l’analyse, de la génération et la distribution d’informations, pour toutes les classes d’actifs sur les marchés cotés comme privés.

• Avec les start-ups Net Purpose, Simpl, Greenscope, YvesBlue, Arboretica, allcolibri.

La biodiversité

Bien que les engagements sur la neutralité carbone représentent un grand pas en avant dans les trajectoires de décarbonation, il est aussi important de garder en tête les enjeux majeurs de la préservation de la biodiversité et des écosystèmes. Société Générale met en place des actions concrètes en faveur de la biodiversité à travers des solutions bancaires dédiées, et cherche à toujours plus développer ses offres en proposant des services innovants à ses clients.

• Avec la start-up Regrow.

Antoine Connault, Directeur du Global Markets Incubator, explique : « Que le défi porte sur le changement climatique, l’impact positif ou des sujets de gouvernance, le programme GMI offre une opportunité très stimulante de collaborer avec des entreprises internationales de premier plan et de développer des réflexions novatrices. Nous avons hâte de construire des partenariats forts grâce à ce programme ! »

2.5.6Société Générale et Lemonway s’associent pour soutenir la croissance des marketplaces B2B des grandes entreprises en Europe

Communiqué de presse du 11 avril 2023

Société Générale, l’un des groupes bancaires européens majeurs, et Lemonway, établissement de paiement paneuropéen agréé par l’ACPR, signent un partenariat commercial pour fournir des services de paiement aux grandes entreprises d’Europe de l’ouest qui lancent leurs marketplaces B2B. Ces deux acteurs clés aux approches complémentaires s’engagent pour servir un marché en pleine expansion dont les besoins sont encore peu couverts.

De nombreuses entreprises accélèrent leur transformation digitale, devenue vitale pour satisfaire leurs clients et assurer la croissance de leurs revenus B2B. Dans ce contexte, le lancement de marketplaces B2B permet d’améliorer l’expérience paiement, soutenir l’internationalisation, créer de la valeur et optimiser les processus de commercialisation et de distribution de la chaîne e-commerce.

Société Générale continue de soutenir ses clients dans leur transformation digitale en s’associant à Lemonway. En tant qu’expert de son secteur, Lemonway propose une solution modulaire et clé en main pour leurs marketplaces B2B. Elle englobe des solutions de paiement ainsi que d’autres services stratégiques, tels que la vérification d’identité et l’ouverture de comptes de paiement, la ventilation et le pilotage des flux pour les bénéficiaires. Ainsi, les opérateurs de marketplaces B2B pourront gérer des flux de transactions complexes, en conformité avec les plus hauts standards réglementaires. La mise en œuvre technique de ce partenariat sera effective prochainement, dans huit pays européens (France, Italie, Espagne, Belgique, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suisse et Allemagne).

Ce partenariat innovant s’appuie sur l’expertise métier de Lemonway en matière de paiement pour compte de tiers, associée à la robustesse et à la sécurité des services de Société Générale en matière de cash management.

Partenaire bancaire de confiance pour la croissance de ses clients corporate, Société Générale complète ainsi ses solutions dans le domaine du e-commerce, à travers notamment des investissements ou des partenariats actifs. De son côté, Lemonway consolide son positionnement auprès des grandes entreprises en Europe de l’ouest.

« Société Générale est fière d’annoncer ce partenariat commercial avec Lemonway, dont l’expertise et l’approche sur-mesure correspondent parfaitement à notre ADN. Ce partenariat nous permet d’accompagner nos clients dans leur transformation digitale en leur proposant des solutions de paiement toujours plus complètes et innovantes, en adéquation avec les besoins spécifiques des grandes entreprises pour leurs marketplaces B2B. Il illustre la démarche, déployée de longue date par Société Générale, de coopération avec les fintechs pour innover au service de nos clients. » – Alexandre Maymat, Directeur de Global Transaction and Payment Services chez Société Générale.

« Lemonway est fier de s’associer à une banque d’envergure internationale telle que Société Générale. Son approche servicielle grand compte combinée à notre expertise de paiement pour compte de tiers répond précisément aux attentes de ce marché en forte croissance. Ensemble nous offrons aux marketplaces B2B une expérience paiement sécurisée et conforme qui permet à nos clients d’accélérer leur développement. » – Antoine Orsini, Chief Executive Officer chez Lemonway.

2.5.7SG lance le pack solaire pour accompagner de bout en bout ses clients entreprises et institutionnels dans l’installation de panneaux photovoltaïques

Communiqué de presse du 27 avril 2023

Pour répondre aux enjeux économiques et environnementaux des clients entreprises, associations et collectivités territoriales, la banque SG lance le Pack Solaire : une solution destinée à l’installation de panneaux photovoltaïques. Le client, accompagné du diagnostic à la concrétisation de son projet, peut ainsi utiliser ou revendre l’électricité générée.

Partenaire de la transition énergétique de ses clients, la Banque leur a proposé en 2022 une solution pour mesurer leur empreinte carbone. Aujourd’hui, avec le Pack Solaire, SG les soutient dans l’installation de panneaux photovoltaïques et les conseille durant toute la durée du projet :

• la Banque identifie le besoin et estime la faisabilité du projet. Pour cela, les chargés d’affaires utiliseront un nouvel outil, issu du partenariat entre SG et namR, start-up spécialisée dans la production de données sur les bâtiments et leur environnement. L’outil s’appuie sur de la data enrichie, précise et exploitable (concernant le terrain, le taux d’ensoleillement, les matériaux, le bâtiment, etc.) pour permettre d’avoir une vision d’ensemble et réaliste du projet ;
• afin de réaliser ensuite une étude approfondie, SG met en relation le client avec des partenaires, sélectionnés à la suite d’un processus rigoureux, reconnus pour leur expertise et la qualité de leurs prestations : Apex Énergies, Legendre Énergie et Sunopée (Léon Grosse Énergies Renouvelables) ;
• enfin, le chargé d’affaires SG peut proposer un prêt Environnemental et Social pour financer la réalisation de l’opération.

Le Pack Solaire, concrétisant un des axes de l’ambition de la Banque d’accompagner la transition écologique des régions et leurs écosystèmes, permet aux clients d’agir sur :

• la réduction de l’empreinte carbone liée à la consommation électrique de leurs bâtiments, qui s’inscrit dans les objectifs de la SNBC (Stratégie Nationale Bas Carbone) ;
• la valorisation de leur patrimoine immobilier ;
• la sécurisation d’une partie de leur facture énergétique grâce aux deux valorisations possibles de l’électricité photovoltaïque : l’autoconsommation totale ou partielle, ou l’injection dans le réseau pour revendre leur production ;
• la mise en conformité de leurs bâtiments avec l’ensemble des réglementations en vigueur (Décret tertiaire, etc.).

« En ligne avec l’ambition de la banque SG, le Pack Solaire répond de façon responsable et innovante aux attentes de nos clients entreprises, associations et collectivités territoriales, qui souhaitent un accompagnement concret dans leurs problématiques environnementales. Grâce à l’expertise de nos partenaires, reconnus dans le domaine du solaire et de la data, nous conseillons nos clients dans leur démarche RSE et la mise en œuvre de leurs projets de transition énergétique », déclare Véronique Loctin, Directrice RSE du Réseau SG en France.

2.5.8Franfinance lance Franfipay, une offre innovante de crédit long sur les sites e-commerce

Communiqué de presse du 8 juin 2023

Afin de répondre aux nouveaux enjeux du e-commerce, Franfinance, filiale spécialiste du crédit à la consommation de Société Générale, annonce le lancement de Franfipay, une solution innovante de financement entièrement digitalisée et sécurisée, accessible par les particuliers via le site de partenaires e-commerçants de Franfinance. Franfipay est aujourd’hui une des solutions les plus rapides du marché pour financer les achats en ligne sur une durée pouvant aller jusqu’à 60 mois et pour des montants de 100 euros à 30 000 euros.

Le financement long, la clé de la poursuite du développement du e-commerce

Dans son bilan e-commerce de 2022, la FEVAD (Fédération du E-commerce et de la Vente à Distance) révèle que plus de 10 000 sites marchands ont été créés en 2022. L’étude indique également que le nombre de transactions effectuées sur internet et le prix du panier moyen dépensé en ligne ont augmenté de respectivement 6,5% et 6,9% par rapport à 2021. « Les consommateurs attendent désormais de l’e-commerce les mêmes facilités de financement que celles disponibles en magasins pour les biens d’équipement (gros électroménagers, aménagement de l’habitat, etc.). Le financement long s’impose comme la condition sine qua none à la poursuite du développement du e-commerce. Notre nouvelle offre de financement long Franfipay est la réponse idéale à cet enjeu car elle permet aux e-commerçants de proposer un crédit affecté depuis leur site internet, qui répond aux exigences réglementaires les plus strictes, avec une souscription à distance, pour permettre à leurs clients de financer leurs achats en ligne », explique Frédéric Jacob-Peron, Directeur général de Franfinance.

Franfipay, une solution innovante de financement pour augmenter le taux de transformation des ventes en ligne

Avec l’ambition de devenir la référence du crédit e-commerce long, Franfinance met à disposition des e-commerçants Franfipay, avec tous les outils pour leur permettre de proposer un financement adapté aux paniers de leur clientèle :

• des facilités de paiement en trois et quatre fois sans frais, pour les montants inférieurs à 4 000 euros, avec une implémentation dans le parcours clients des sites d’e-commerce simplifiée grâce à l’utilisation de technologies de type API ;
• une offre de crédit long avec un financement des achats en ligne sur une durée supérieure à quatre mois et jusqu’à 60 mois ; et pour des montants de 1 000 euros à 30 000 euros. La souscription s’effectue en quelques minutes et les consommateurs pourront recevoir une réponse ferme et définitive dans un court délai (en moyenne sous 24 heures ouvrées et dans un maximum de 48 heures). L’ensemble du parcours est entièrement dématérialisé et totalement sécurisé.

Coconstruite avec les partenaires de Franfinance et compatible avec tous les sites de e-commerce, Franfipay permet de limiter les risques de fraude (notamment grâce à l’utilisation de la reconnaissance faciale) et également les risques d’impayés.

Enfin, l’installation de la solution est rapide, le parcours client simple s’adapte aux couleurs du site marchand pour préserver l’expérience client.

Cette initiative s’inscrit dans une stratégie plus large du groupe Société Générale de construction d’une offre complète et innovante à destination des e-commerçants.

2.5.9Société Générale prend une participation dans le fonds Polestar Capital Circular Debt Fund pour accélérer son soutien à l’économie circulaire

Communiqué de presse du 29 juin 2023

Polestar Capital annonce que Société Générale Amsterdam a pris une participation dans Polestar Capital Circular Debt Fund, le seul fonds de dette en Europe dédié à l’économie circulaire. Cette participation et le partenariat commercial associé soutiendront l’innovation et aideront à développer les projets et les solutions dans l’économie circulaire.

Le fonds Polestar Capital Circular Debt Fund (PCDF), lancé en 2022 et basé aux Pays-Bas, fournit un financement non dilutif aux entreprises qui s’appuient sur les principes de l’économie circulaire. Il cible des marchés à forte croissance qui s’appuient sur des modèles circulaires dans des domaines tels que les déchets de biomasse, les biomolécules, le traitement de la pollution plastique, la construction durable et l’environnement bâti par l’homme.

Le financement de projets d’économie circulaire, bien qu’urgent, reste un défi en raison de la réglementation applicable, de l’exposition aux nouvelles technologies et aux nouveaux marchés, et de la taille relativement réduite des investissements. Ce partenariat vise à établir une continuité des solutions de financement pour les entreprises circulaires, avec un premier niveau de soutien en dette fourni par PCDF dès le début et une transition progressive vers Société Générale pour leurs prochaines étapes de développement.

Marie-Aimée Boury, Responsable des Financements à Impact à Société Générale Corporate & Investment Banking indique : « Soutenir l’économie circulaire est crucial dans la lutte contre le changement climatique et la perte de biodiversité. Cela renforce également la résilience et la rentabilité à long terme des modèles commerciaux de nos clients et de leurs chaînes de valeur. Nous sommes très heureux de nous associer à Polestar Capital dont l’expertise va accélérer notre implication sur ce nouveau segment de marché et accompagner nos clients dans leur transformation à impact positif ».

Jan-Willem König, Directeur général de Polestar Capital ajoute : « Le fonds finance des technologies de rupture circulaires innovantes qui nécessitent des capitaux relativement importants et qui mettent du temps à générer des flux de trésorerie positifs. Le financement de telles entreprises est complexe dans le contexte des processus de crédit traditionnels et des réglementations bancaires. En attendant, nous n’avons pas le luxe d’être patients dans la mise à l’échelle des technologies circulaires durables, car nous devons réduire nos émissions et notre pollution rapidement.

Nous sommes donc très satisfaits de l’investissement conjoint de Société Générale dans le fonds, ainsi que de notre partenariat pour le financement mutuel de la montée en gamme des sociétés innovantes dans l’économie circulaire. Ce partenariat nous permet d’accompagner déjà les entreprises de l’économie circulaire dans une phase encore peu adaptée au financement bancaire traditionnel, mais aussi de mettre en relation les emprunteurs du fonds avec un partenaire susceptible de financer le déploiement de leur technologie circulaire. Nous pensons que ce partenariat est une étape importante pour la poursuite de l’accélération de la transition vers une économie circulaire, aux Pays-Bas et au-delà. »

2.5.10Société Générale et Brookfield s’associent pour lancer un fonds de dette privée de 10 milliards d’euros

Communiqué de presse du 11 septembre 2023

Ce partenariat global apportera d’importants capitaux privés sur le marché de l’Investment Grade tout en donnant accès à des opportunités d’investissement différenciantes sur des actifs de grande qualité.

Société Générale et Brookfield Asset Management annoncent aujourd’hui un partenariat stratégique pour originer et distribuer des investissements de dette privée de haute qualité par le biais d’un fonds Investment Grade (haute notation crédit). Le fonds initial vise un total de 10 milliards d’euros au cours des quatre prochaines années, avec un amorçage de 2,5 milliards d’euros à son lancement.

Ce véhicule, dont les capacités d’origination et de distribution sont pleinement intégrées, offrira aux émetteurs des options de financement de qualité sur mesure, et aux investisseurs des opportunités d’investissement différenciantes et de haute qualité. En particulier, le fonds vise à répondre aux besoins des compagnies d’assurance avec des produits Investment Grade adaptés à leurs exigences en matière de notation et de duration.

Basé sur une forte relation à long terme entre Société Générale et Brookfield, le partenariat s’appuiera sur les capacités d’origination, la forte expertise opérationnelle et la connaissance de ces actifs par les deux entreprises, ainsi que sur leurs solides relations institutionnelles, pour apporter une valeur ajoutée à leurs clients et actionnaires respectifs. Il permettra également à Société Générale et Brookfield d’accroître significativement leur empreinte dans le financement de l’économie mondiale sur le long terme, en engageant des montants importants via différentes formes de capital.

Slawomir Krupa, Directeur général de Société Générale, commente : « Nous nous réjouissons de ce partenariat qui apporte une réponse entièrement nouvelle à la demande croissante de dette privée et de son impact positif sur l’économie réelle, tout en accroissant significativement les capacités d’origination et de distribution de Société Générale. Cette approche pionnière représente un alignement d’intérêts unique entre deux acteurs de premier plan dans leurs domaines respectifs. »

Bruce Flatt, Directeur général de Brookfield, développe : « Nous sommes ravis d’apporter nos propres capitaux et ceux de nos clients institutionnels pour ouvrir une formidable opportunité sur le marché de l’Investment Grade, afin de soutenir des industries essentielles, qui sont à la base de l’économie mondiale. Nous nous réjouissons d’être un partenaire de choix pour les emprunteurs à la recherche de capitaux sur mesure et pour les institutions désireuses d’investir dans des dettes privées de qualité. »

Le fonds d’amorçage se concentrera sur deux stratégies : l’une concernera le crédit d’actifs réels dans les secteurs de l’électricité, des énergies renouvelables, de la data, du stockage et transport de l’énergie et du transport, et l’autre sera dédiée au financement de fonds. Le partenariat devrait se développer au fil du temps à travers différentes stratégies et structures d’investissement, en s’appuyant sur les forces de Société Générale et de Brookfield : leurs solides capacités d’origination et leurs relations étroites avec les investisseurs institutionnels ainsi qu’avec les clients des secteurs de l’assurance et de la dette syndiquée.

2.5.11Société Générale et EIT Innoenergy s’associent pour accompagner la croissance de nouveaux champions industriels et accélérer la transition énergétique

Communiqué de presse du 5 septembre 2023

EIT InnoEnergy, premier moteur d’innovation dans le domaine de l’énergie durable, a annoncé aujourd’hui l’entrée à son capital de Société Générale parmi son pool d’investisseurs stratégiques : EIT InnoEnergy a levé 140 million d'euros lors d'un placement privé. InnoEnergy et Société Générale signent également aujourd’hui un accord de coopération à long terme.

L’objectif de ce partenariat stratégique est d’accompagner le développement des 200 start-ups actuellement dans le portefeuille d’InnoEnergy et de soutenir sa stratégie de création de grands acteurs industriels telles que Verkor, GravitHy, Holosolis ou FertigHy. Société Générale les accompagnera dans leur croissance en leur offrant sa gamme complète de services de financement et conseil, ainsi qu’un accès privilégié à son propre écosystème de clients et d’investisseurs.

Le portefeuille d’InnoEnergy compte actuellement 200 start-ups, dont trois licornes, qui devraient générer un chiffre d’affaires de 110 milliards d’euros et économiser 2,1 milliards de tonnes de CO2e d’ici à 2030. Collectivement, ces entreprises ont levé 9,7 milliards d’euros à ce jour.

Karine Vernier, CEO France d’EIT InnoEnergy commente : « Les objectifs de cette levée de fonds ont été atteints. De nouveaux acteurs stratégiques ont rejoint InnoEnergy, plusieurs actionnaires ont réinvesti et nous avons obtenu suffisamment de nouvelles ressources financières pour doubler notre impact. L’accélération de la transition énergétique en Europe et dans le monde, ainsi que l’ambition accrue de réindustrialisation dans le monde occidental, constituent des opportunités uniques pour InnoEnergy, les entreprises de son portefeuille et nos partenaires de confiance de l’écosystème. Nous sommes prêts pour le challenge qui nous attend. Depuis 2010, nous menons notre mission dans ce sens et nous continuons à tenir nos promesses. »

Demetrio Salorio, Responsable Global Banking and Advisory chez Société Générale, ajoute : « Société Générale est heureuse d’investir dans InnoEnergy et de soutenir le développement de son écosystème de start-ups et de projets industriels. Le financement de futurs leaders développant des solutions innovantes et responsables, comme InnoEnergy, est essentiel pour la réindustrialisation et la croissance durable de l’Europe. C’est un témoignage fort de l’engagement de Société Générale dans la finance durable. »

EIT InnoEnergy intervient au cœur de la transition énergétique et est le principal moteur d’innovation dans le domaine de l’énergie durable, apportant la technologie et les compétences nécessaires pour accélérer le « green deal », progresser vers les objectifs mondiaux de décarbonation et améliorer la sécurité et l’approvisionnement énergétiques. Classé premier investisseur à impact dans les CleanTechs en Europe en 2022, EIT InnoEnergy soutient des innovations dans de nombreux domaines, s’agissant notamment du stockage de l’énergie, du transport et de la mobilité, des énergies renouvelables et des bâtiments et villes durables.

Société Générale, un des tout premiers groupes européens de services financiers et acteur de l’économie depuis plus de 150 ans, accompagne ses clients dans la transition énergétique avec une offre de solutions financières dédiées et un engagement de contribution à la finance durable de 300 milliards d’euros d’ici à 2025.

2.5.12Société Générale émet une première obligation verte numérique sur une blockchain publique

Communiqué de presse du 4 décembre 2023

Le 30 novembre 2023, Société Générale a émis sa première obligation verte numérique sous forme de Security Token directement enregistrée par SG-FORGE(13) sur la blockchain Ethereum avec une transparence et une traçabilité des données ESG. Les tokens ont été entièrement souscrits par deux investisseurs institutionnels de premier plan, AXA Investment Managers et Generali Investments, par le biais d’un placement privé.

Cette transaction est la première obligation verte numérique émise par Société Générale s’appuyant sur les fonctionnalités différenciantes de la blockchain. Ce format nativement numérique permet d’accroître la transparence et la traçabilité mais aussi la fluidité et la rapidité des transactions et de leurs règlements.

Cette opération inaugurale est structurée sous la forme d’une obligation senior preferred unsecured d’un montant de 10 millions d’euros avec une maturité de trois ans. Les fonds levés seront exclusivement utilisés pour financer ou refinancer des activités vertes éligibles, telles que définies dans le « cadre Obligations durables et à Impact Positif » de Société Générale(14). Le Groupe Société Générale est un émetteur récurrent d’obligations à impact positif depuis son émission inaugurale de 2015.

Il s’agit également d’une première étape dans l’utilisation de la blockchain comme référentiel de données et outil de certification permettant de favoriser la transparence des données ESG et à impact à l’échelle mondiale, au profit des émetteurs comme des investisseurs.

Cette émission d’obligation verte numérique comprend deux innovations clés qui continueront d’être développées :

• les informations sur l’empreinte carbone liée à l’infrastructure numérique de l’obligation sont disponibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 en libre accès directement dans le smart contract de l’obligation.
• Cela permet aux émetteurs et aux investisseurs de mesurer les émissions carbone de leurs titres sur l’infrastructure financière. Cette innovation est un nouveau service proposé par SG-FORGE et fait suite à la publication de son premier rapport sur l’empreinte carbone du cycle de vie complet des Security Tokens ;
• une nouvelle option est offerte aux investisseurs pour régler des titres on-chain via l’EUR CoinVertible, l’actif numérique émis par SG-FORGE en avril 2023, en complément des solutions traditionnelles de règlement cash. Alors que les solutions de monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont en cours d’expérimentation, ces méthodes de règlement innovantes démontrent la capacité de SG-FORGE à fournir une gamme complète de services on-chain.

Cette opération est une nouvelle illustration des services innovants développés par Société Générale sur les titres numériques. Elle contribue également à enrichir les capacités du Groupe sur les marchés de capitaux de dette afin de répondre à la demande des clients émetteurs et institutionnels en matière d’actifs numériques intégrant des considérations ESG.

L’émission de cette obligation témoigne de la volonté de Société Générale de s’appuyer sur son expertise en matière de structuration financière et sur les capacités technologiques de SG-FORGE pour contribuer à la construction d’un marché obligataire durable innovant.

2.6Analyse du bilan consolidé

Les montants de l’année 2022 ont été retraités (R) à la suite de la première application de manière rétrospective de la norme IFRS 17 « Contrats d’assurance » et de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » par les filiales du secteur de l’assurance.

Au 31 décembre 2023, le total du bilan consolidé du Groupe s’élève à 1 554,0 milliards d’euros, en hausse de 69,1 milliards d’euros (+4,7%) par rapport à celui au 31 décembre 2022 (1 484,9 milliards d’euros).

2.6.1Principales évolutions du périmètre de consolidation

Sont retenues dans le périmètre de consolidation les filiales et entités structurées contrôlées par le Groupe, les partenariats (activités conjointes ou coentreprises) et les entreprises associées dont les états financiers présentent un caractère significatif par rapport aux comptes consolidés du Groupe, notamment au regard du total bilan et du résultat brut d’exploitation.

Les principales variations du périmètre de consolidation retenu au 31 décembres 2023 par rapport au périmètre du 31 décembre 2022 sont les suivantes :

• cession de Société Générale Congo : le Groupe a cédé l’intégralité de sa participation dans SG Congo, sa filiale congolaise le 23 décembre 2023. Cette cession a entraîné une réduction du total bilan du Groupe de 0,3 milliard d’euros ;
• acquisition de Leaseplan par ALD : le 22 mai 2023, à la suite de l’approbation par le Conseil d’administration d’ALD et par les autorités réglementaires compétentes, ALD a acquis 100% de LeasePlan pour un montant total de 4 897 millions d’euros. Ce montant s’accompagne d’un complément de prix pouvant s’élever au maximum à 235 millions d’euros en numéraire, en fonction notamment de la réalisation d’objectifs d’optimisation des ratios réglementaires de LeasePlan.
• Après la réalisation de l’acquisition de LeasePlan, Société Générale reste l’actionnaire majoritaire de la nouvelle entité combinée, nommée Ayvens depuis le 16 octobre 2023, avec une participation de 52,59% (le taux de contrôle du Groupe est de 68,97% au 31 décembre 2023 en raison de l’existence de droits de vote doubles). 
• À l’issue de la réalisation de l’ensemble de la transaction, le groupe Ayvens continuera à être consolidé par intégration globale dans les comptes du Groupe.
• Au 31 décembre 2023, sous réserve de tout ajustement de l’allocation du prix d’acquisition et / ou du prix d’acquisition dans un délai d’un an à compter de la date d’acquisition, le Groupe a comptabilisé un écart d’acquisition de 1 396 millions d’euros.
• Dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de LeasePlan, l’évaluation à la juste valeur des actifs acquis et des passifs assumés de l’entité a conduit le Groupe à réviser à la hausse la valeur de l’actif net de LeasePlan de 230 millions d’euros.

Le 22 mars 2023, le Groupe a annoncé qu’ALD avait signé un accord relatif à la cession de ses filiales en Irlande, au Portugal et en Norvège ainsi que des filiales de LeasePlan au Luxembourg, en Finlande et en République tchèque. Ces cessions ont été engagées afin d’honorer les engagements pris par ALD dans le cadre de l’autorisation par la Commission européenne de l’acquisition de LeasePlan par ALD, afin de parer au risque de concentration dans les pays concernés. Au 31 décembre 2023, le Groupe a finalisé ces cessions.

2.6.2Variations sur les postes significatifs du bilan consolidé

Le poste Caisse et banques centrales à l’actif et au passif augmente respectivement de 16,0 milliards d’euros (+7,7%) et 1,4 milliard d’euros (+16,2%) par rapport au 31 décembre 2022. À l’actif, cette hausse s’explique principalement par l’augmentation de l’encours auprès de la Réserve fédérale américaine et de la Banque de France.

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat augmentent de 68,7 milliards d’euros (+16,1%) par rapport au 31 décembre 2022. Cette évolution résulte principalement d’une augmentation des pensions livrées de 36,3 milliards d’euros, à laquelle s’ajoutent les hausses des obligations et autres titres de dettes du portefeuille de transaction, et des actifs financiers évalués obligatoirement à la juste valeur par résultat pour respectivement 13,4 milliards d’euros et 13,0 milliards d’euros.

Les passifs financiers à la juste valeur par résultat augmentent de 71,4 milliards d’euros (+23,5%) par rapport au 31 décembre 2022. Cette évolution résulte principalement des hausses des emprunts livrés pour 34,3 milliards d’euros, des instruments financiers à la juste valeur par résultat sur option (essentiellement les émissions structurées) du groupe pour 25,5 milliards d’euros et des instruments de taux d’intérêts liés aux activités de transaction pour 14,9 milliards d’euros.

Les instruments dérivés de couverture baissent de 22,4 milliards d’euros à l’actif (-67,9%) et de 27,5 milliards d’euros au passif (-59,5%) par rapport au 31 décembre 2022. Cette variation est liée à la baisse des instruments de couverture de juste valeur et principalement des swaps de taux d’intérêts.

Les prêts sur les établissements de crédit augmentent de 9,7 milliards d’euros (+14,2%) par rapport au 31 décembre 2022. Cette variation est liée principalement à la hausse des comptes ordinaires en France et à l’augmentation des titres reçus en pension livrée.

Les prêts et créances sur la clientèle, enregistrés au coût amorti, baissent de 21,2 milliards d’euros (-4,2%) du fait principalement de la baisse des comptes ordinaires débiteurs de 7,6 milliards d’euros et des crédits à la clientèle de 16,0 milliards d’euros en raison d'un environnement économique et financier freinant la production de crédit.

Les dettes représentées par les titres augmentent de 27,3 milliards d’euros (+20,5%) par rapport au 31 décembre 2022. Cette variation est expliquée principalement par la hausse des titres interbancaires et titres de créances négociables de 20,4 milliards d’euros. 

Les dettes envers la clientèle augmentent de 10,9 milliards d’euros (+2,1%) par rapport au 31 décembre 2022 lié à l’acquisition de LeasePlan.

Les dettes envers les établissements de crédit diminuent de 15,2 milliards d’euros (-11,4%) par rapport au 31 décembre 2022. Cela s’explique principalement par la baisse des emprunts et comptes à terme pour -19,9 milliards d’euros.

Les autres actifs baissent de 12,5 milliards d’euros (-15,2%) et les autres passifs baissent de 13,6 milliards d’euros (-12,7%) par rapport au 31 décembre 2022 principalement en raison de la baisse des dépots de garantie versés et reçus.

Les passifs de contrats d’assurance augmentent de 5,8 milliards d’euros (+4,3%) par rapport au 31 décembre 2022, en lien avec l’augmentation de la valorisation des actifs financiers sous-jacents aux contrats d’assurance à participation directe.

Les immobilisations corporelles et incorporelles augmentent de 26,7 milliards d’euros (+78,8%) par rapport au 31 décembre 2022, en lien avec l’acquisition de LeasePlan générant une augmentation des actifs de location simple pour 23,8 milliards d’euros.

Les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à 66 milliards d’euros au 31 décembre 2023 contre 67 milliards d’euros au 31 décembre 2022. Cette évolution résulte principalement des éléments suivants :

• résultat part du Groupe 2023 : 2,5 milliards d’euros ;
• distribution de dividendes : - 1,4 milliard d’euros ; 
• rémunération, émissions et remboursements des TSS et TSDI : -1,3 milliard d’euros ; 
• gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres : -0,4 milliard d’euros.

La hausse des participations ne donnant pas le contrôle de 3,9 milliards d’euros est essentiellement lié à la baisse du taux de détention dans ALD de 75,94% fin 2022 à 52,59% au 31 décembre 2023. Après intégration des participations ne donnant pas le contrôle (10 milliards d’euros), les capitaux propres du Groupe s’élèvent à 76 milliards d’euros au 31 décembre 2023.

2.7Politique financière

L’objectif de la politique financière du Groupe est d’optimiser l’utilisation des fonds propres pour maximiser le rendement à court et long terme pour l’actionnaire, tout en maintenant un niveau des ratios de capital (ratios Common Equity Tier 1, Tier 1 et Ratio Global) cohérent avec le statut boursier du titre et le rating cible du Groupe.

Le Groupe a lancé un effort important d’adaptation depuis 2010, tant par l’accent mis au renforcement des fonds propres qu’à une gestion stricte des ressources rares (capital et liquidité) et au pilotage rapproché des risques afin d’appliquer les évolutions réglementaires liées au déploiement des nouvelles réglementations « Bâle 3 ».

2.7.1Capitaux propres du Groupe

Au 31 décembre 2023, les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à 66,0 milliards d’euros, l’actif net par action à 71,45 euros et l’actif net tangible par action à 62,71 euros selon la méthodologie présentée dans le chapitre 2 du présent Document d’enregistrement universel, en page  2.3.6.

Les capitaux propres comptables incluent 9,1 milliards d’euros de titres super-subordonnés.

Au 31 décembre 2023, Société Générale détient au total (de manière directe et indirecte) 6,7 millions d’actions Société Générale, soit 0,84% du capital (hors actions détenues dans le cadre des activités de trading). 

Dans le cadre du contrat de liquidité mis en œuvre le 22 août 2011 avec un prestataire de services d’investissement externe, Société Générale a acquis, en 2023, 1 145 812 actions pour une valeur de 26,4 millions d'euros et a cédé 1 145 812 actions pour une valeur de 26,4 millions d'euors. Le contrat de liquidité conclu avec ce prestataire de services d’investissement externe a par ailleurs été temporairement suspendu pendant toute la période de rachat d’actions, à savoir du 02 janvier au 17 février 2023, puis du 07 août au 22 septembre 2023.

Les informations relatives au capital et à l’actionnariat du Groupe sont disponibles dans le chapitre 7 du présent Document d’enregistrement universel (page  Action, capital et éléments juridiques).

2.7.2Ratios de solvabilité

Dans le cadre de la gestion de ses fonds propres, le Groupe veille à ce que son niveau de solvabilité soit toujours compatible avec ses objectifs stratégiques et ses obligations réglementaires.

Le Groupe est par ailleurs attentif à ce que son ratio global de solvabilité (Common Equity Tier 1 + titres hybrides reconnus en Additional Tier 1 et Tier 2) offre un coussin de sécurité suffisant aux prêteurs seniors unsecured.

Le ratio Common Equity Tier 1 phasé s’établit au 31 décembre 2023 à 13,1% ; il était de 13,5% au 31 décembre 2022.

Le ratio de levier, selon les règles CRR2 applicables depuis juin 2021 s’élève à 4,3% au 31 décembre 2023.

Le ratio Tier 1 est de 15,6%(15) et le ratio global de solvabilité s’établit à 18,2%(15) à fin 2023, au-dessus des exigences réglementaires.

Le ratio TLAC (Total Loss-Absorbing Capacity) sur les RWA s’établit à 31,9% en utilisant l’option des dettes senior préférées dans la limite de 2,5% des expositions pondérées et sur l’exposition levier à 8,7%, à fin 2023. Au 31 décembre 2023,  le ratio MREL (Minimum Requirement of own funds and Eligible Liabilities) sur les RWA s'établit à 33,7% et 9,2% sur l'exposition de levier.

2.7.3Situation d’endettement du groupe

La politique d’endettement du Groupe repose sur deux principes :

• d’une part, maintenir une politique active de diversification des sources de refinancement du groupe Société Générale afin d’en garantir la stabilité ;
• d’autre part, adopter une structure de refinancement du Groupe telle que les maturités des actifs et des passifs soient cohérentes.

*      L’endettement court et long terme du Groupe s’élevait à 257,9 milliards d’euros au 31 décembre 2023, dont 12,9 milliards d’euros au titre des conduits (court terme), et 54,8 milliards d’euros au titre des émissions senior structurées de faible dénomination (moins de 100 000 EUR), distribuées de façon prépondérante à de la clientèle de détail.

*        L’endettement court et long terme du Groupe s’élevait à 220,3 milliards d’euros au 31 décembre 2022, dont : 12,5 milliards d’euros au titre des conduits (court terme), et 43,5 milliards d’euros au titre des émissions senior structurées de faible dénomination (moins de 100 000 euros), distribuées de façon prépondérante à de la clientèle de détail.

Au 31 décembre 2023, la liquidité levée au titre du programme d'émissions long terme 2023 s’élevait à 57,5 milliards d’euros en dette senior et subordonnée. Au niveau de la maison mère, 52,6 milliards d’euros avaient été levés au 31 décembre 2023.

Les sources de refinancement au titre du programme d'émissions long terme 2023 se répartissent entre 3 milliards d'euros d’émissions subordonnées à durée indéterminée Additional Tier, 1, 2 milliards d’euros d’émissions subordonnées Tier 2, 5,4 milliards d’euros d’émissions senior vanille non préférées non sécurisées, 7,1 milliards d'euros d'émissions senior vanille préférées non sécurisées, 27,8 milliards d’euros d’émissions senior structurées, et 7,3 milliards d’euros d’émissions sécurisées. Au niveau des filiales, 4,9 milliards d’euros avaient été levés au 31 décembre 2023.

À ces ressources s’ajoutent :

• des financements au moyen de prêts-emprunts de titres ou de pensions livrées évalués à la juste valeur par résultat pour 181,6 milliards d’euros au 31 décembre 2023, contre 154,5  milliards d'euros au 31 décembre 2022 (cf. Note 3.1 des états financiers consolidés), qui ne sont pas repris dans ce graphique. La politique d’endettement du groupe Société Générale a pour but non seulement d’assurer le financement de la croissance des activités commerciales des métiers ainsi que le renouvellement de la dette arrivant à maturité, mais également de maintenir des échéanciers de remboursement compatibles avec la capacité d’accès au marché du Groupe et sa croissance future ;
• des titrisations et autres émissions sécurisées (8,8 milliards d'euros à fin 2023 et 6,7 milliards d'euros à fin 2022).

2.7.4Notations long terme, court terme, notes de contrepartie et évolutions au cours de l’exercice

Le tableau ci-après résume les notes de contreparties et les notations senior long terme et court terme de Société Générale au 31 décembre 2023 :

Fitch a revu les perspectives de la notation long terme du Groupe de « stables » à « positives » le 3 juillet 2023. 

2.8Principaux investissements et cessions effectués

Le Groupe a poursuivi une politique d’acquisitions et de cessions ciblées conforme à ses objectifs stratégiques et ses ambitions financières.

2.9Acquisitions en cours et contrats importants

2.9.1Financement des principaux investissements en cours

Les investissements en cours seront financés par les modes de financement habituels et récurrents du Groupe.

2.9.2Acquisitions et cessions en cours

Société Générale a signé des accords en vue de la cessions totale des parts du Groupe dans ses filiales locales africaines : Société Générale de Banques en Guinée Équatoriale, Société Générale Burkina Faso, Banco Société Générale Moçambique, Société Générale Mauritanie et Société Générale Tchad, actuellement détenues respectivement à 57,2%, 52,6%, 65%, 100% et 67,92% par le groupe Société Générale.

La cession de Société Générale Tchad est effective depuis le mois de janvier 2024. La réalisation des opérations restantes, qui pourrait intervenir en 2024, est soumise à l’approbation des instances de gouvernance des entités, aux conditions suspensives usuelles ainsi qu’à la validation des autorités financières et réglementaires compétentes.

La création de la coentreprise Bernstein avec AllianceBernstein dans les activités de cash et recherche actions progresse bien. La documentation définitive a été signée le 2 novembre 2023 avec une structure révisée afin d’accélérer la finalisation de l’opération. A la date de réalisation de l’opération, la coentreprise sera organisée sous deux entités juridiques différentes, se concentrant respectivement sur l’Amérique du nord et sur l’Europe et l’Asie. Ces deux entités seront ensuite combinées sous réserve d’obtention des approbations réglementaires requises. Ce changement ne devrait avoir aucun impact significatif sur la contribution nette attendue pour le Groupe telle que communiquée précédemment. L’impact en capital est estimé à moins de 10 points de base à la date de réalisation de l’opération, attendue au premier semestre 2024. La transaction reste pleinement alignée avec les priorités stratégiques de notre franchise Global Banking and Investor Solutions.

2.10Propriétés immobilières et équipements

La valeur brute totale des immobilisations corporelles du groupe Société Générale s’élève au 31 décembre 2023 à 83 milliards d’euros. Elle comprend la valeur des terrains et constructions pour 5,3 milliards d’euros, de droits d’utilisations pour 3,6 milliards d’euros, des actifs de location simple des sociétés de financement spécialisés pour 67,4 milliards d’euros, des immeubles de placement pour 0,7 milliard d’euros (principalement liés aux activités d'assurance) et des autres immobilisations corporelles pour 5,9 milliards d’euros. 

La valeur nette des immobilisations corporelles d’exploitation, des immeubles de placement du groupe et du droit d’utilisation de la Société Générale s’élève à 57,1 milliards d’euros, soit seulement 3,7% du total de bilan consolidé au 31 décembre 2023.

De fait, par la nature des activités de Société Générale, les propriétés immobilières et les équipements représentent peu à l’échelle du Groupe. 

2.11Événements postérieurs à la clôture

Aucun

2.12Déclaration relative aux événements post-clôture

Depuis la fin du dernier exercice, il n’est survenu aucun autre changement significatif de la performance financière du Groupe que ceux décrits dans le présent Document d’enregistrement universel déposé auprès de l’AMF le 11 mars 2024.

2.13Informations relatives aux implantations et activités au 31 décembre 2023

L’article L. 511-45 du Code monétaire et financier modifié par l’ordonnance n° 2014-158 du 20 février 2014 impose aux établissements de crédit de publier des informations sur leurs implantations et leurs activités, incluses dans leur périmètre de consolidation, dans chaque État ou territoire.

Société Générale publie ci-dessous les informations relatives aux effectifs et informations financières par pays ou territoires.

La liste des implantations est publiée dans la Note 8.4 des notes annexes aux états financiers consolidés.